Пути и резервы снижения кредиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности Уменьшение кредиторской задолженности свидетельствует о

Л.П. Фомичева,
аудитор

Когда величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую - это хорошо, поскольку свидетельствует о том, что у компании есть оборотные средства. Однако важно понимать, что неконтролируемая кредиторская задолженность может иметь для предприятия тяжелые по следствия. Например, задержка выплат по кредитам может обернуться требованием банка досрочно погасить долг, что станет тяжелым ударом для компании в период кризиса, а несвоевременная уплата налогов может привести к аресту банковских счетов, что парализует всю деятельность предприятия.

Кредиторская задолженность представляет собой неосуществленные платежи по возникшим обязательствам: поставщикам и подрядчикам - за приобретенные товары, работы, услуги (торговые кредиторы); налоговым органам - по суммам начисленных налогов; своим работникам - по суммам начисленной заработной платы; учредителям - по выплате начисленных доходов и т.д. Задолженность должна отражаться в учете до погашения (взыскания) перед контрагентом либо списания.

Кредиторская задолженность показывает количество денег, которые необходимо выплатить в ближайшем будущем. Следовательно, предприятие должно обеспечить приток денежных средств, чтобы произвести эти вы платы.

Анализ кредиторской задолженности

Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. По этому от того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств.

В частности, недопустима зависимость компании от одного или двух кредиторов, потому что их несостоятельность или ужесточение условий кредита могут привести к значительным трудностям в текущей деятельности. Даже внезапное сокращение периода кредитования может вызвать проблемы. Отсрочки по оплате сырья и материалов часто могут завязываться на объемы поставок, которые удорожают расходы по хранению на складе предприятия. Аналитики компании должны оперативно рассчитывать оптимальное количество закупок и собственных издержек. Следует также постоянно интересоваться условиями предоставления поставщиками скидок, которые могут возрастать при предоплате.

Как и по дебиторской задолженности, анализ кредиторской начинается с определения предельно допустимого значения долгов.

Любое привлечение финансирования является для компании платным: учредителям (собственный капитал) нужно выплачивать дивиденды, банкам и владельцам облигаций (заемный капитал) - проценты, а поставщики, не требующие немедленной оплаты и отпускающие товары в кредит (торговая кредиторская задолженность), часто стоимость кредита включают в цену товара. Поэтому сегодня вновь возникает потребность в оперативном сравнении затрат на различные виды финансирования с потенциальным доходом, выборе наименее затратного способа.

Оптимальное соотношение собственных и заемных средств представляет собой баланс платы за привлеченные средства и интересов кредитующих предприятие сторон. Если учредители (участники) хозяйственного общества не готовы вложить дополнительные деньги, то его финансовое положение можно считать весьма сложным. При этом они хотят получать доходы в размере, превышающем ставки по депозитам в коммерческих банках, поскольку собственный капитал обходится предприятию дешевле заемных средств. Только после использования всех собственных источников финансирования (собственный капитал и прибыль) привлекаются заемные средства кредиторов.

Соотношение собственных и заемных средств показывает, сколько заемных средств (кредитов, займов, кредиторской задолженности) привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств (собственного капитала). К сожалению, нет универсальной формулы, позволяющей определить идеальное соотношение между собственным и заемным капиталом для конкретного предприятия. Специалисты оценивают и значение показателя, и тенденции его изменения.

Общее соотношение можно найти в Методических рекомендациях по реформе предприятий (организаций), утвержденных приказом Минэкономики России от 01.10.1997 N 118 "Об утверждении", согласно которым оно должно быть меньше 0,7. Превышение этого показателя свидетельствует о зависимости от внешних источников, потере финансовой устойчивости (автономности). В этом документе также приведено оптимальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств), нижняя граница которого равна 0,1. Оптимальным названо значение 0,5. Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия и больше возможностей проводить независимую финансовую политику.

Следует иметь в виду, что при расчете финансовых коэффициентов следует выбрать официальную методику, например изложенную в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденных постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 N 367.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение. Положительной считается ситуация, когда оборачиваемость кредиторской задолженности немного ниже оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть показатель равен чуть больше единицы. Однако если сравнивать периоды погашения дебиторской и кредиторской задолженности, то последний не должен быть ниже усредненных сроков, которые должны соблюдать дебиторы предприятия. Существует даже такой коэффициент, который представляет собой отношение средневзвешенного показателя периода погашения кредиторской задолженности к средневзвешенному показателю периода погашения дебиторской задолженности. Оптимальные значения этого коэффициента для крупных предприятий колеблются от 2 до 3, в строительстве - от 1,5 до 2, в сфере услуг - от 1,0 до 1,3, в оптовой торговле - от 1,0 до 1,2 и в сфере финансовых услуг - от 1,0 до 1,1.

Анализ долгов также требует ранжирования поставщиков и контроля сроков оплаты. Безусловно, досрочная оплата по отношению к сроку, установленному в договоре, при дефиците денежных средств недопустима. Следует разобраться, кому же из кредиторов следует платить в первую очередь, а кому и насколько можно отсрочить оплату.

Например, просрочка оплаты банковского кредита не только портит кредитную историю, но может привести к предъявлению требования о полном досрочном погашении всей суммы кредита. Поэтому здесь просрочки не допустимы. Вариантом регулирования долга может быть его реструктуризация, перевод в более долгосрочный, при этом процентная ставка может увеличиваться.

Налоговые платежи также нельзя задерживать, потому что фискальные органы могут заблокировать расчетные счета, и зачастую не только на неуплаченную и задекларированную сумму. Часто компании не производят сверку расчетов с налоговыми органами. А ведь по некоторым налогам имеется переплата, которую вполне можно зачесть в уплату иных платежей.

Напомним, что зачет излишне уплаченных сумм (налогов, сборов, пеней, штрафов) проводится по видам налогов, а не бюджетов (абз. 2 п. 1 ст. 78 НК РФ). Например, налог на прибыль уплачивается в федеральный и региональный бюджеты, несмотря на то что является федеральным налогом. До 2008 года переплату по нему можно было зачесть в счет недоимки по любому федеральному налогу (например, НДС) только в той части, в которой переплата зачислена в федеральный бюджет. После 1 января 2008 года в счет погашения недоимки по федеральному налогу можно на править всю сумму переплаты по налогу на прибыль. Иногда бухгалтеры занижают в декларациях налоговую базу умышленно, а при сдаче уточненных деклараций уплачивают пени. При этом нужно иметь в виду, что частые увеличения налоговой базы не пройдут мимо внимания налоговых инспекторов и быстро навлекут налоговую проверку.

В отношениях с сотрудниками компании в кризис предпочитают сдвигать сроки выплат зарплаты, например аванс - ближе к концу месяца, а основная часть заработной платы - ближе к середине следующего месяца. При этом аванс чаще рассчитывается по фактически отработанным рабочим дням, а не как 50% общей суммы. Разумно также пересмотреть систему показателей премирования и оплаты труда и использовать более прогрессивные формы.

Поставщиков необходимо разделить на группы по степени значимости для компании и внести в специальный реестр. Эксклюзивные поставщики, имеющие лицензии, поставляющие основное сырье, а также продукцию, цены на которую привязываются к ситуации на бирже, как правило, не допускают просрочки платежей более трех-пяти дней. С остальными можно вести переговоры об отсрочках сверх оговоренных, допускать небольшие задержки в оплате либо платить долг частями.

Методы урегулирования дебиторской задолженности

При управлении кредиторской задолженностью применяются те же методы, что и при управлении долгами дебиторов*1.
_____
*1 Дополнительно см. "Анализ дебиторской задолженности"

Если между предприятиями существуют взаимные обязательства, то уменьшить кредиторскую задолженность поможет зачет взаимных требований (ст. 410 ГК РФ).

Отступное - это прекращение обязательства путем предоставления денег, имущества и т.п. (ст. 409 ГК РФ). Для должника ценность такого способа реструктурировать задолженность заключается в том, что он освобождается от необходимости совершать первоначальное исполнение. Отступное по стоимости может быть меньше первоначального исполнения, совпадать и даже превышать его. Размер определяется соглашением сторон*1.
_____
*1 Постановление ФАС Центрального округа от 23.07.2008 N Ф10 3397/08 по делу N А68 7660/06 430/14, А68 65/08 12/17.

Прекратить обязательство можно, произведя новацию долга (п. 1 ст. 414 ГК РФ). На пример, подрядчик выполнил работы по договору подряда. Вместо того чтобы их оплатить, заказчик заключает с подрядчиком соглашение, по которому выполненные работы будут оплачиваться поставкой товаров. Новация не допускается в отношении обязательств по возмещению вреда, причиненного жизни или здоровью, по уплате алиментов.

У должника в выручку по рассмотренному примеру будет включена стоимость товаров, которая должна быть отправлена по соглашению о новации. Это нужно учитывать при определении налоговой базы по НДС и налогу на прибыль.

Если предметом новации являются товары (работы, услуги), освобожденные от обложения НДС, то их стоимость не будет увеличивать базу. Если новация прекращает (прекратила) обязательство по поставке товара в счет предварительной оплаты заемным обязательством, переданные заемщику денежные средства не будут включаться в налоговую базу по НДС.

Организация может пытаться перевести долг кредитору на третье лицо, которое имеет перед ним дебиторскую задолженность. При переводе долга обязательство остается неизменным, но к новому должнику переходят все обязанности прежнего должника. Перевод осуществляется с согласия кредитора (п. 1 ст. 391 ГК РФ), у которого есть возможность убедиться в платежеспособности нового должника. Необходимо помнить, что соглашение о переводе долга - трехсторонний договор, который должен иметь ту же форму, что и первоначальная сделка. При этом нельзя перевести на другое лицо обязательство, исполнение которого требует непременного наличия лицензии на соответствующий вид деятельности.

Рисунок

Схема взаимодействия при переводе долга

Некоторые компании, входящие в холдинги, могут переводить долги на более платежеспособную дружественную компанию либо на материнскую компанию.

Примеру

Компания "Б" имеет кредиторскую задолженность перед компанией "С" за работы. Одновременно у нее есть дебитор "А", который должен ей за поставленные материалы. Суммы долгов одинаковые.

Договор о переводе долга позволяет не производить денежные расчеты, перевести задолженность копании "Б" перед "С" на компанию "А". При этом "Б" выбывает из взаимоотношений, а ее должник "А" платит долг ее кредитору "С" (рисунок). При этом не важно, в силу какого договора в учете предприятия "Б" возникли кредиторская и дебиторская задолженности (по договору поставки товаров, купли-продажи недвижимости, подряда, возмездного оказания услуг, договору займа и т.д.). Важно само наличие дебиторской и кредиторской задолженности.

Еще одним вариантом работы с кредиторами может быть уступка им права требований к дебиторам организации.

Реструктуризация задолженности

Если сроки погашения задолженности наступили, но существует дефицит ликвидности, можно вести с кредитором переговоры об их изменении (переносе). Соглашение о реструктуризации долга предоставляет дополнительное время для изыскания финансовых ресурсов, освобождает от уплаты штрафных санкций и на какой то период отодвигает принудительное взыскание задолженности, в том числе за счет имущества.

Долги перед поставщиками и подрядчиками

Перенос сроков представляет собой рассрочку оплаты долга под некоторые проценты. Однако реструктуризация может быть сопряжена с установлением дополнительных гарантий кредитору, в частности обеспечительных мер. Нередко в обеспечение исполнения обязательств кредиторы требуют оформить залог ценных бумаг, недвижимости (ипотеки), предоставить поручительства третьих лиц.

К соглашению о реструктуризации предъявляются те же требования, что и к любым договорам между организациями: письменная форма, подписание уполномоченными лицами, удостоверение печатями сторон. Это сделка, которая подразумевает в первую очередь признание сторонами наличия задолженности и фиксирует ее размер. Соглашение должно содержать график оплаты долга (сумма - срок). Соглашение об изменении сроков и порядка расчетов по договору не означает изменения способа исполнения обязательства, поэтому не является новацией*1. Другими словами, первоначальный договор продолжает действовать, но в измененном виде.
_____
*1 Пункт 1 информационного письма Президиума ВАС РФ от 21.12.2005 N 103.

Соглашение о реструктуризации задолженности, свидетельствующее о признании долга, прерывает срок исковой давности (ст. 203 ГК РФ). Изменение сроков погашения старых долгов лишает кредитора права взыскивать с должника проценты за пользование чужими денежными средствами (ст. 395 ГК РФ) за период после подписания соглашения, если задолженность погашается в соответствии с принятым графиком.

Если должник нарушил срок, установленный для погашения очередной части задолженности, кредитор вправе потребовать досрочного возврата оставшейся суммы. В этом случае должник также несет ответственность за просрочку, с него могут взыскиваться проценты, предусмотренные ст. 395 ГК РФ.

Если соглашением о реструктуризации задолженности не предусмотрено внесения платы за предоставленную рассрочку платежа, никакие записи в бухгалтерском учете не производятся, как и изменения в определении на лотовых баз.

Для должника кредиторская задолженность, по которой были сдвинуты сроки погашения, не может быть признана внереализационным доходом на основании п. 18 ст. 250 НК РФ. В зависимости от квалификации выплачиваемых должнику сверх долга сумм они могут быть признаны в составе внереализационных расходов как неустойка (подп. 13 п. 1 ст. 265 НК РФ) либо проценты, уплачиваемые за рассрочку погашения задолженности*1.
_____
*1 Подп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ с учетом норм, установленных ст. 269 НК РФ.

Крупные акционерные общества в последние годы практикуют передачу кредиторам вместо денег конвертируемых облигаций. Такая форма реструктуризации кредиторской задолженности довольно успешно применяется, например, на КамАЗе.

Следует иметь в виду, что коммерческая организация вправе эмитировать облигации без обеспечения только в пределах своего уставного капитала, а сверх суммы уставного капитала - при наличии соответствующего обеспечения банковской гарантией или залогом имущества. Наиболее рациональный путь - предвари тельное увеличение уставного капитала.

Порядок конвертации облигаций в акции акционерного общества целесообразно определить исходя из рыночной (а не номинальной) стоимости последних. Но так как кредиторы соглашаются на условия, в которых заинтересовано акционерное общество, то стоимость акций может быть установлена с дисконтом.

Такой вариант реструктуризации предусматривает значительное увеличение уставного капитала, поэтому разумнее рассчитать таким образом, чтобы доля кредиторов не составила блокирующего пакета.

Особенность реструктуризации задолженности по кредитам

Обычно кредиты выдаются под залог объектов недвижимого имущества, оборудования, товаров в обороте. При кредитовании холдинговых структур залогодателем по кредитному договору чаще всего выступало третье лицо - дочерняя, зависимая или аффилированная компания.

Истекший срок исполнения обязательств по возврату кредита влечет для залогодателя следующие правовые последствия:

Кредитор вправе удовлетворить требования путем обращения взыскания на заложенное имущество (ст. 349 ГК РФ). Законом предусмотрено удовлетворение требований как через обращение кредитора в суд, так и путем заключения соглашения с должником;

Реализация заложенного имущества на проведенных публичных торгах;

Прекращение обязательств залогодателя, то есть погашение кредитных обязательств в части стоимости, полученной в результате про ведения торгов.

Следует иметь в виду, что при усиливающихся кризисных тенденциях стоимость заложенного имущества не будет соответствовать действительной стоимости. Это позволит при участии в торгах дружественных компаний выкупить имущество и прекратить залоговые обязательства.

Задолженность по налогам

Изменение срока уплаты налогов предусмотрено в виде отсрочки, рассрочки или инвестиционного налогового кредита (п. 3 ст. 61 НК РФ).

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при осуществлении налогоплательщиком внедренческой и инновационной деятельности (в том числе создании новых или совершенствовании применяемых технологий, создании новых видов сырья или материалов), при выполнении государственного оборонного заказа, особо важных заказов по развитию региона и предоставлении особо важных услуг населению, проведении НИОКР (п. 1 ст. 67 НК РФ). Организации представляется возможность в течение конкретного срока (от 1 до 5 лет) и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит предоставляется по решению налоговой службы на основании заявления налогоплательщика и оформляется договором установленной формы.

Отсрочка и рассрочка по уплате налогов и сборов доступны более широкому кругу налогоплательщиков, в том числе и применяющим специальные налоговые режимы (п. 6 ст. 61 НК РФ). Различие между отсрочкой и рассрочкой уплаты налогов заключается в том, что в первом случае сумма налога по истечении срока, на который предоставлена отсрочка, уплачивается единовременно. А во втором - сумму налога следует перечислять поэтапно. Обычно и отсрочка, и рассрочка предоставляются на срок не более одного года (п. 1 ст. 64 НК РФ). Отсрочку (рассрочку) можно получить по одному или по нескольким налогам сразу (п. 3 ст. 64 НК РФ). Причем изменение срока расчетов по налогам не отменяет существующей и не создает новой обязанности по их уплате (п. 4 ст. 61 НК РФ). Для получения отсрочки и рассрочки необходимо обратиться в налоговые органы с соответствующим заявлением. Порядок обращения установлен приказом ФНС России от 21.11.2006 N САЭ 3 19/798@.

Компании имеют право воспользоваться льготой при наличии хотя бы одного из следующих оснований (п. 2 ст. 64 НК РФ):

При задержке финансирования из бюджета или оплате выполненного налогоплательщиком государственного заказа;

При угрозе банкротства в случае единовременной выплаты налога;

Когда имущественное положение фирмы исключает возможность единовременной уплаты налога;

Если производство или реализация компанией товаров, работ или услуг носит сезонный характер;

При наличии оснований для предоставления отсрочки или рассрочки по налогам, подлежащим уплате в связи с перемещением товаров через таможенную границу Российской Федерации, установленных Таможенным кодексом РФ;

Если налогоплательщику был причинен ущерб в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы или иных обстоятельств непреодолимой силы.

Министр финансов РФ до конца 2009 года наделен правом предоставлять отсрочку и рассрочку по уплате федеральных налогов на срок до пяти лет, если задолженность превысила 10 млрд. руб.*1. Рассрочка может касаться одного или нескольких федеральных налогов, а также пеней и штрафов по ним. Установлен перечень документов, которые организация, претендующая на отсрочку или рассрочку, подает вместе с заявлением в Минфин России. Срок для принятия решения о предоставлении отсрочки (рассрочки) составляет один месяц со дня получения заявления.
_____
*1 Пункт 5 ст. 63, п. 1 ст. 64, ст. 64.1 НК РФ, пункты 4-6 ст. 1 и п. 14 ст. 9 Закона от 26.11.2008 N 224-ФЗ.

По налогам, зачисляемым в региональные и местные бюджеты, решение об отсрочке или рассрочке принимается по согласованию с соответствующими финансовыми органами; в части ЕСН, которая зачисляется в государственные внебюджетные фонды, - с этими фондами.

На сумму задолженности, в отношении которой принято решение об отсрочке или рассрочке, необходимо начислить проценты по ставке, равной 1/2 ставки рефинансирования Банка России, действовавшей в период отсрочки или рассрочки. Кроме того, отсрочка или рассрочка может предоставляться без обеспечения.

Если при реструктуризации долгов перед бюджетом или внебюджетными фондами налогоплательщику прощают некоторые долги, следует помнить правила, установленные подп. 21 п. 1 ст. 251 НК РФ.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль не учитываются доходы в виде сумм кредиторской задолженности по уплате взносов, пеней и штрафов перед бюджетами государственных внебюджетных фондов, списанных и (или) уменьшенных иным образом в соответствии с законодательством РФ или по решению Правительства России.

Списание кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность (включая задолженность перед персоналом по депонированной заработной плате), по которой истек срок исковой давности, списывается на доходы.

Порядок ее списания в бухгалтерском учете организации регулируется п. 8, 10.4 ПБУ 9/99 "Доходы организации"*1 и п. 78 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации*2. Основанием для списания являются акт инвентаризации по форме N ИНВ 17 с прилагающейся к нему справкой (приложение к форме N ИНВ-17), письменное обоснование и приказ (распоряжение) руководителя организации.
_____
*1 Утверждено приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н.
*2 Утверждено приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н.

Особое внимание следует уделить определению периода, в котором признается доход. Даты истечения срока исковой давности и приказа о списании могут не совпадать.

Контролирующие органы заинтересованы получить налог на прибыль как можно скорее (п. 18 ст. 250, п. 1 ст. 271 НК РФ), поэтому всегда настаивают на признании внереализационных доходов в последний день того отчетного периода, в котором истекает срок исковой давности. Такая позиция изложена, например, в письме Минфина России от 27.12.2007 N 03-03-06/1/894.

Некоторые суды считают, что факта истечения срока исковой давности или возникновения других оснований для списания кредиторской задолженности достаточно для ее отражения во внереализационных доходах*1.
_____
*1 Например, постановления ФАС Западно Сибирского округа от 28.11.2008 N Ф04 7245/2008(16462 А46 37), 01.09.2008 N Ф04 4998/2008(9884 А27 40), 14.04.2008 N Ф04 1680/2008(1949 А27 26), Восточно Сибирского округа от 17.10.2007 N А33 14926/06 Ф02 7876/07 по делу N А33 14926/06 и др.

Необходимо помнить о том, что реорганизация кредитора либо уступка долга третьим лицам не влечет изменения срока исковой давности и порядка его исчисления (ст. 201 ГК РФ). Между тем подача иска в суд, как и совершение должником действий, свидетельствующих о признании долга, автоматически приводят к перерыву в исчислении срока давности. Такие перерывы учитываются при списании кредиторской задолженности*1.
_____
*1 Постановления ФАС Западно Сибирского округа от 21.05.2008 N Ф04 2590/2008(4092 А70 26) по делу N А70 3345/13 2007, 30.06.2008 N Ф04 3977/2008(7440 А27 15) по делу N А27 8861/2007 2

В то же время некоторые суды считают, что налогоплательщик не может включить кредиторскую задолженность в состав внереализационных доходов без приказа (распоряжения) руководителя. Иначе говоря, он должен учесть ее в налоговом периоде издания соответствующего приказа*1.
_____
*1 Постановления Президиума ВАС РФ от 15.07.2008 N 3596/08, ФАС Северо Кавказского округа от 22.01.2009 по делу N А53 8888/2008 С5 14, Центрального округа от 21.08.2008 N А09 6013/07 24.

Долг может списываться кредитору и по иным основаниям. Например, такое основание может наступать при ликвидации кредитора, но прямо данная причина в п. 18 ст. 250 НК РФ не названа.

Есть примеры судебных решений, согласно которым при ликвидации необходимо включить суммы долга во внереализационные до ходы (постановление ФАС Поволжского округа от 03.05.2007 по делу N А55 11375/2006). В то же время есть примеры судебных решений, согласно которым ликвидация сама по себе не является основанием для включения сумм долга в доходы, если срок исковой давности не истек (постановление ФАС Поволжского округа от 22.01.2009 по делу N А55 6706/2008, от 04.10.2007 по делу N А55 18905/06 54).

Если у компании числится депонированная заработная плата работников, то, по мнению Минфина России, изложенному в письме от 02.04.2009 N 03 03 06/1/211, ее необходимо списать в доход через три месяца. Финансовое ведомство исходит из того, что в ст. 197 ГК РФ указано, что могут устанавливаться специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком в три года, установленным в ст. 196 ГК РФ. В Трудовом кодексе РФ сказано, что работник имеет право обратиться в суд за разрешением индивидуального трудового спора в течение трех месяцев со дня, когда он узнал или должен был узнать о нарушении своего права (ст. 392). По мнению Минфина России, этот срок считается специальным. Таким образом, сумма кредиторской задолженности по заработной плате списывается для целей налогообложения прибыли организаций и включается во внереализационные доходы после истечения срока исковой давности, установленного трудовым законодательством РФ, то есть по истечении трех месяцев.

По мнению специалистов, это утверждение весьма спорно. Ведь из ст. 381 Трудового кодекса РФ следует, что "индивидуальный трудовой спор - неурегулированные разногласия между работодателем и работником по вопросам применения трудового законодательства... о которых заявлено в орган по рас смотрению индивидуальных трудовых споров. Индивидуальным трудовым спором признается спор между работодателем и лицом, ранее со стоявшим в трудовых отношениях с этим работодателем...". Вопрос списания депонированной заработной платы не относится к индивидуальному трудовому спору. Поэтому остается надеяться, что указанное письмо Минфина России останется не более чем мелким недоразумением.

Вопрос списания сумм НДС в составе кредиторской задолженности рассмотрим на при мере двух видов кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность за приобретенные товары, работы, услуги

С 1 января 2006 года покупатель принимает к вычету "входной" НДС по итогам того на логового периода, в котором товары (работы, услуги), имущественные права приняты организацией на учет и получен счет-фактура от поставщика (п. 2 ст. 171, п. 1 ст. 172 НК РФ). Факт оплаты не имеет значения, вычет возможен при неоплаченной кредиторской задолженности. При списании долгов, образовавшихся с 01.01.2006, во внереализационные доходы включается вся сумма задолженности в полном объеме, то есть вместе с НДС (п. 18 ст. 250 , подп. 14 п. 1 ст. 265 НК РФ).

Получение аванса по поставке товара

При списании кредиторской задолженности вычет или сторнирование ранее уплаченной в бюджет суммы НДС с предоплаты не производятся, поскольку это не предусмотрено НК РФ. Вычет возможен только в случае реализации товаров (работ, услуг) либо возврата аванса (п. 5 ст. 171, п. 6 ст. 172 НК РФ).

Иными словами, под обложение налогом на прибыль попадет сумма, полученная от кредитора, за вычетом уплаченного в бюджет НДС. Согласно общим нормам ст. 41 НК РФ сумма НДС, фактически уплаченная налогоплательщиком в бюджет, не может рассматриваться как экономическая выгода и, следовательно, являться доходом, облагаемым налогом на прибыль.

Банкротство

У большого предприятия неконтролируемая кредиторская задолженность может послужить поводом для возбуждения в отношении него исполнительного производства. Этим приемом пользуются "черные" рейдеры. Захватчик договаривается со службой судебных приставов, те нарушают очередность взыскания имущества и назначают проведение торгов с целью реализации недвижимости и погашения кредиторской задолженности. Покупатель данного имущества с торгов уже является добросовестным. Рейдер также может скупить кредиторскую задолженность предприятия и под предлогом невыплаченного кредита через суд просто забрать предприятие или его активы за долги.

Рейдеры могут использовать и "карманный" банк, который перекупает кредиты и долги фирмы, подает заявление в суд на срочное погашение, суд признает фирму банкротом и в счет погашения долга она поступает в собственность банка со всеми активами. Если же вариант с банкротством не проходит, то в управление фирмы вводится "представитель банка".

В отношении должника может быть возбуждена процедура банкротства, которая регулируется Федеральным законом от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" и имеет свои особенности.

Обязательства должника подразделяются на денежные и неденежные.

Денежным признается обязанность компании уплатить кредитору определенную денежную сумму. Такие обязательства включаются в реестр требований кредиторов. Очередность удовлетворения требований кредиторов определена ст. 134 Закона N 127-ФЗ:

1. Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом. Если прекращение деятельности организации должника или ее структурных подразделений может повлечь за собой техногенные и (или) экологические катастрофы либо гибель людей, вне очереди также погашаются расходы на проведение мероприятий по недопущению возникновения указанных последствий.

2. Требования кредиторов по текущим платежам удовлетворяются в следующей очередности:

В первую очередь - требования по текущим платежам, связанным с судебными расходами по делу о банкротстве, выплатой вознаграждения арбитражному управляющему, требования по текущим платежам, связанным с оплатой деятельности лиц, привлечение которых предусмотрено законодательством РФ и осуществляется арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве;

Во вторую очередь - требования об оплате труда лиц, работающих по трудовым до говорам, а также об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве наряду с указанными в абзаце втором настоящего пункта обязанностями;

В третью очередь - требования по коммунальным платежам, эксплуатационным платежам, необходимым для осуществления деятельности должника;

В четвертую очередь - требования по иным текущим платежам.

Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.

3. При рассмотрении жалобы кредитора по текущим платежам арбитражный суд при удовлетворении жалобы вправе определить размер и очередность удовлетворения требования кредитора по текущим платежам.

4. Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности:

В первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан, перед которыми несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, а также компенсация морального вреда;

Во вторую очередь производятся рас четы по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности;

В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога в порядке, установленном ст. 138 Федерального закона N 127-ФЗ.

5. При оплате труда работников должника, продолжающих трудовую деятельность в ходе конкурсного производства, а также принятых на работу в ходе конкурсного производства, конкурсный управляющий должен производить удержания, предусмотренные законодательством (алименты, подоходный налог, профсоюзные и страховые взносы и другие), и платежи, возложенные на работодателя в соответствии с федеральным законом.

Неденежные обязательства не предусматривают денежную форму исполнения, вследствие чего не включаются в реестр требований кредиторов и не рассматриваются в деле о банкротстве. По ним предусматривается взыскание долга в рамках искового производства в соответствии с процессуальным законодательством (п. 5 ст. 4 Закона N 127-ФЗ). При этом следует иметь в виду, что, подавая такой иск, кредитор не может воспользоваться обеспечительными мерами, предусмотренными ст. 91 АПК РФ, на пример в виде наложения ареста на имущество. Ограничить права должника по распоряжению имуществом вправе только арбитражный суд, рассматривающий дело о банкротстве. Во избежание искового производства стороны вправе расторгнуть договор с неденежным обязательством и в соглашении о расторжении указать денежное выражение долга.

Не следует забывать о сроках предъявления требования в рамках банкротства. Контрагент, который желает участвовать в первом собрании кредиторов, должен направить требование в течение 30 дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения с учетом нерабочих дней. Его пропуск не препятствует включению требований в реестр кредиторов при условии, что они поданы в ходе внешнего управления либо в течение двух месяцев с момента опубликования информации о при знании должника банкротом и введении конкурсного производства, то есть до закрытия реестра кредиторов (ст. 100 и 142 Закона N 127-ФЗ).

В противном случае требование кредитора будет погашаться за счет имущества, оставшегося после удовлетворения всех требований кредиторов, включенных в реестр. При расчетах преимущество имеют кредиторы, обязательства которых обеспечены залогом имущества. С 11 января 2009 года они получают 70% средств, вырученных от реализации заложенного имущества (п. 1 ст. 138 Закона N 127-ФЗ).

В разгар кризиса некоторые предприятия инициировали банкротство, чтобы не платить по кредитам и обязательствам.

Начались массовые дефолты по облигационным займам. При этом используется схема: компания эмитент специально создается под облигационный заем, в нее направляются активы других компаний холдинга или неофициальной бизнес группы, оформляется заем, после чего деньги и активы выводятся в другие компании холдинга. Желания гасить долги нет, и объявляется дефолт эмитента.

Взяв традиционный банковский кредит, компания может выводить активы в другие аффилированные компании. Позднее компания должник по кредиту объявляется банкротом.

Бороться с такими явлениями начинают коллекторские агентства, специализирующиеся на корпоративных долгах.

Дебиторская задолженность — это общая сумма задолженности физическому или юридическому лицу от других контрагентов и партнеров по бизнесу (различные компании, фирмы организации, физические лица и т. д.), то есть та сумма, которую должны вернуть конкретной организации. Согласно международных стандартам бухгалтерского учета должников называю дебиторами, отсюда и понятие«дебиторская задолженность».

Соответственно задолженность дебиторов приводит к иммобилизации оборотных средств компании и приводит к существенным финансовым потерям.

Задолженность дебиторов по срокам возвращения её разделяют на:

Нормальную (окончательный срок возврата долга, что ранее был указан в договоре, еще не наступил).
Просроченную (задолженность не была погашена в установленные сроки). Просроченную задолженность дебиторов можно условно разделить на следующие категории: сомнительная (организации еще рассчитывает на возврат денег, но для этого будут необходимы определенные меры) и безнадежные долги дебиторов (банкротство должника, ликвидация деятельности контрагентов, сроки исковой давности прошли и не подтверждены должником).

Причинами возникновения задолженности дебиторов могут быть:

Внешние (экономические, политические, различные форс-мажоры) — покупатель не может вернуть долги в срок в связи с воздействием непредвиденных внешних ситуаций, что не зависят от его функциональной деятельности.
Внутренние — причины увеличения задолженности дебиторов связанные непосредственно с неэффективной работой внутри компании; отсутствием соответствующего контроля и проверки благонадежности контрагентов, покупателей; плохая организация работы по возврату долговых обязательств.

Эффективные процедуры взыскания задолженности дебиторов

Какие обязательные действия организации.

Существуют два эффективные способы возврата долгов организацией:

Выставление претензии должнику (добровольный порядок). В добровольном порядке компания обращается с соответствующим запросом к должнику, с требованием вернуть сумму долгов на определенных условиях, без обращения в суд.
Согласно подаче заявления в суд (судебный порядок). В случае игнорирования добровольного обращения должником, многим компания приходится подавать иски в суд для возврата суммы долга дебитором.

Зачастую добровольный порядок малоэффективен и приходится обращаться за помощью в арбитражный суд. Перед подачей искового заявления компании нужно внимательно ознакомиться с условиями договора, что ранее был подписан с организацией-должником.

Лучше всего когда в договоре заранее прописан пункт о возможном урегулировании спора (в случае невозврата долговых обязательств) в судебном порядке. В противном случае ваше обращение с претензионным иском будут рассматривать в порядке очередности и важности.

Уже исходя из оценки компании-должника принимайте решение об обращении в суд: если это ваши постоянные партнеры и компания, с хорошим размеров активов, то лучше воспользоваться подачей исковой претензии; если же компания-должник — маленькая фирма, может быстро ликвидироваться или слить свои активы, то сразу же обращайтесь в суд и при заключении договора указывайте соответствующие пункты о сроках возврата долгов (особенно это касается новых партнеров, малоизвестных компаний, фирм, что тяжело проверить и т. д.).

Лишняя бдительность не помешает во избежания возникновения просроченной задолженности в будущем и ее негативного влияния на общее функционирования работы организации.

При подготовке исковой претензии в суд указывайте следующее:

Основания ранее заключенного договора.
Краткое описание основных условий договора.
Фактическую ситуацию сотрудничества с партнером.
Требования законодательной базы страны согласно условиям договора, возможно, ссылки на статьи.
Требование возврата долга дебитором.
Последствия, что будут в случае игнорирования дебитором требований по возврату долгов.

Если должник соглашается с претензий, но при этом долг все же возвращает, повторно добиться положительного решения арбитражного суда будет намного проще.

Признание соответствующей претензии приравнивается к восстановлению сроков исковой давности.

Мероприятия и их план по снижению дебиторской задолженности

Во избежания накопления безнадежной дебиторской задолженности, организация должна разработать четкий план и стратегию по уменьшению показателей долгов дебиторов.

План мероприятий может содержать следующие пункты:

Ежедневный или еженедельный мониторинг недисциплинированных клиентов. Потребуется систематический сбор и анализ информации по контрагентам, что допускают просрочки на короткие сроки. Лучше всего закрепить ответственного сотрудника или организовать отдел (в зависимости от размеров компании) для оперативного предупреждения должника о нужной сумме возврата денег.
Компания обязана иметь максимальное количество информации о покупателе: контакты, адреса, данные руководителей, банковские реквизиты, информацию о возможных партнерах организации-покупателя. Это в дальнейшем упростит процесс взыскания задолженности дебиторов.
При заключении договора о сотрудничестве внимательно работайте над соответствующими пунктами: о сроках оплаты, штрафные санкции при просрочках на определенное количество дней, судебные иски и т. д. При составлении договора лучше воспользоваться юридической консультацией.
Еженедельная отчетность о проделанной работе по взысканию долгов руководству. Это значительно упростит процедуру контроля над текущей ситуацией с дебиторами и поможет избежать потери финансовых активов.

Мероприятия по снижению показателя дебиторской задолженности:

Обзвон должников компании.
Направление уведомительных писем.
Ограничение в поставке товаров и услуг или полное приостановление поставки.
Начисление штрафов.
Подача претензий и исков.
Занесение партнера в «черный список».

Пример возникновения задолженности дебитора и возможная процедура ее взыскания

К примеру, компания-поставщик «А» отгрузила товар компании-покупателю «Б» на сумму 1000 долларов. Согласно условий договора: компания «Б» обязана была перечислить на реквизиты компании «А» в течение 10 рабочих дней эквивалент 1000 долларов, но перечислила только эквивалент 800 долларов. Соответственно оплата прошла, но компания-поставщик получила не всю сумму.

При этом потребуется оперативное вмешательство сотрудников компании-поставщика для уточнения информации по оплаченной сумме и причин неполного погашения долга. Это в первую очередь должен быть обзвон бухгалтерии компании-покупателя для уточнения соответствующих причин неполной суммы перечислений.

Возможно, причинами могла быть:

Ошибка бухгалтерии.
Возврат определенного количества товара.
Невозможность платить полную сумму долгов по срокам.

Оперативное вмешательство позволит разобраться с текущей ситуацией и избежать накопления долгов компании-поставщику.

Процедура по возвращению долгов дебиторов может содержать различные виды мероприятий в зависимости от текущей ситуации, но главное — это оперативный контроль текущей ситуации по задолженности партнеров.

Оценка эффективности мероприятий по снижению показателя задолженности контрагентов

Для эффективного контроля возврата долгов дебиторами нужно проводить:

Еженедельную или ежемесячную оценку работы персонала, что занимается соответствующей работой.
Проверять данные бухгалтерской отчетности по показателям задолженности дебиторов.
Составлять рейтинг платежеспособности контрагентов.
Контролировать эффективность оперативных и стратегических мероприятий по снижению дебиторской задолженности.
Фактически сравнивать текущие финансовые показатели компании по дебиторской задолженности с данными за прошедшие периоды.

Это поможет эффективно оценивать текущую ситуацию по работе с возвратом долгов и не допустить ухудшения финансового состояния компании, эффективно управлять оборотными средствами, вовремя получать прибыль, оценивать текущее состояние общей работы и функционирования компании. Контроль и оценка эффективности соответствующих мероприятий — это залог успешного развития любой компании.

Получите бесплатную юридическую консультацию прямо сейчас

Общий срок исковой давности

Коэффициент покрытия — формула

Мероприятие по сокращению кредиторской задолженности ООО «Техком-Автоматика»

Политика управления и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Кредиторская задолженность — неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода — важнейшая задача финансовой работы.

Снижение кредиторской задолженности будет происходить, за счет полученных средств от продажи дебиторской задолженности в факторинг. Это повысит уровень платежеспособности компании и улучшит его финансовое состояние.

Целесообразно также формирование информационной базы, сгруппировав покупателей по уровню кредитоспособности. Для ее разработки можно использовать информацию по исполнению платежей, данные об участии фирмы в официальных мероприятиях, судебных разбирательствах, арбитраже, а также иные сведения, характеризующие контрагентов; общую информацию — структура фирмы, ее история, биографические данные руководителей, список банков, ведущих дела с компанией отзыв о компании, публикуемый в прессе.

На основе всей этой информации необходимо принять решение о возможности кредита. Для этого стоит воспользоваться методом «дерево решений», наиболее доступным и популярным методом в менеджменте.

Следует проводить менее либеральную политику инкассации (усиление давления на дебиторов, задерживающих внесение оплаты счетов). Необходимо использование «Календаря инкассации дебиторской задолженности» — платежи включаются в календарь в суммах и сроках, предусмотренных соответствующими контрактами с контрагентами. Он обеспечивает ежедневное управление поступлением денежных средств.

Так как предлагаемый умеренный тип кредитной политики приоритетной целью ставит увеличение дополнительной прибыли за счет стимулирования реализации товара в кредит при среднем уровне риска, то предположительно должен несколько увеличиться объем дебиторской задолженности общества. Однако любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано, при этом за счет внешних источников должна быть профинансирована лишь часть дебиторской задолженности, а остаток покрывается прибылью.

Необходимо совершенствование анализа и контроля дебиторской задолженности.

С целью совершенствования анализа и контроля дебиторской задолженности в рассматриваемом ООО «Техком-Автоматика», предлагается:

1) использование современных приемов управления дебиторской задолженностью: определение основных финансовых коэффициентов дебиторской задолженности, взвешенного «старения» счетов дебиторов, составление реестра «старения» счетов дебиторов, прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности;

2) сформировать резерв на покрытие прогнозируемых безнадежных долгов в размере 120500 руб.;

3) оценить в будущем влияние предложенных скидок на финансовые результаты;

4) определить эффект, полученный от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (абсолютная сумма эффекта) по формуле:

4) установить вознаграждения персонала по работе с дебиторской задолженностью в зависимости от эффективности мер по продажам и получению платежей;

5) широкое использование компьютерной техники при управлении дебиторской задолженностью, равно как и в управлении запасами и денежными средствами. Компьютерные системы служат для учета реализации, движения векселей, поступления платежей и т.п. Кроме того, компьютерная система может информировать менеджера рассматриваемого общества о просроченной дебиторской задолженности, а также о наступлении сроков выплаты по обязательствам. Эти процессы происходят автоматически. При помощи компьютерной техники ведется сбор данных по каждому клиенту — так называемая «платежная история», затем эти данные обобщаются и на их основе выносятся решения об установлении предельной величины кредита, которая может быть предоставлена клиенту; производится классификация дебиторов. Данные по каждому дебитору обобщаются и используются в системе контроля дебиторской задолженности. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных фирмы и используется для принятия решений относительно возможного изменения кредитной политики.

Необходимо обеспечение активного использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности

Можно утверждать, что ООО «Техком-Автоматика» не использует современных форм рефинансирования. Это объясняется тем, что в России эти формы рефинансирования сравнительно новые, поэтому большинству хозяйственных субъектов не достает знаний и опыта, а также информации механизма их использования.

Специалистам ООО «Техком-Автоматика» рекомендуется в своей практической деятельности использование векселя, основной срок действия которого 2 — 7 лет. Средняя продолжительность времени действия векселя может быть короче 1 года и продолжительнее 7 лет. Как переводные, так и простые векселя выпускаются на специальных бланках, которые можно приобрести в банке.

В случае необходимости получения денег по векселю раньше термина оплаты, специалисты ООО «Техком-Автоматика» могут его продать банку, который его дисконтирует.

В деятельности ООО «Техком-Автоматика» существуют проблемы с взиманием оплаты за товар от недобросовестных клиентов. Сумма по таким высоко рисковым счетам в 2010 году составила 9845671 руб. Поэтому, руководителям и специалистам предприятия рекомендуется использовать факторинговую систему, которая дает 100% гарантию оплаты в среднем 80% от суммы счета. В случае опротестования векселя, постановление о переводных и простых векселях позволяет требовать не только сумму векселя, но и 6% дисконта и 3% пени, вычисляемых от конца установленного срока оплаты, а также все расходы по компенсации и опротестованию векселя.

Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 — 3 дня выплачивает аванс, который составляет от 70% до 90% всей востребуемой суммы, оставшиеся 10 — 30% средств факторинговая фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.

Воспользовавшись факторингом ООО «Техком-Автоматика» получит через 2 — 3 дня — 83782035 руб. (9845671Ч 85%). Суммы просроченных задолженностей четырех основных дебиторов указаны цифровыми значениями:

1. Фирма А — должник вернет 69710 рублей.

2. Фирма Б должник вернет 2491893 рублей.

3. Фирма В должник вернет 3945182

4. Фирма Д — должник вернет 2711488 рублей.

Если ООО «Техком-Автоматика» примет решение об использовании более льготной умеренной кредитной политики путем таких мер, как умеренное удлинение периода кредита, предоставление торговых скидок, установление стандартов кредитоспособности и переход к менее лояльным методам работы по взиманию просроченной задолженности, то это приведет, по нашему мнению, к увеличению объема реализации. Так как почти во всех случаях выполняется следующее правило, льготная кредитная политика стимулирует реализацию. Если кредитная политика стала более лояльной и объем реализации за счет этого возрос, то следует ожидать возрастания затрат, поскольку потребуется больше сырья, материалов и т.д. для продажи дополнительного количества товара. Кроме того, увеличится объем дебиторской задолженности, следовательно, и текущие затраты, связанные с ней, а также возрастет количество расходов, связанных с предоставлением скидок. Однако доходы от реализации, на наш взгляд, возрастут в большей мере, чем затраты.

Поскольку, во-первых, те меры по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, которые приведены здесь, позволяют снизить количество безнадежных долгов, а во-вторых, предоставление скидок оправдано в любом случае, т.к. ООО «Техком-Автоматика» испытывает дефицит денежных средств и скидки предлагаются с целью увеличения притока денег, даже если в отдаленной перспективе общий финансовый результат от конкретной сделки будет отрицательным.

Как видно, из расчетов ООО «Техком-Автоматика» благодаря продаже дебиторской задолженности в факторинг может высвободить дополнительные денежные ресурсы и погасить наиболее срочную часть своей кредиторской задолженности.

Главная | О нас | Обратная связь

Пути и резервы снижения кредиторской задолженности

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Поэтому в качестве путей по снижению кредиторской задолженностью в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ можно выделить следующие:

1) Составить бюджет кредиторской задолженности.

В бюджет кредиторской задолженности внесите следующие данные:

— остатки задолженности на начало периода;

— сумму задолженности прошлых периодов к оплате в текущем периоде;

— оплату задолженности текущего периода кредиторам;

— оплату прочей задолженности текущего периода кредиторам;

— авансы полученные по отгрузке будущих периодов;

— задолженность текущего периода к погашению в следующем периоде;

— остатки задолженности на конец периода.

Необходимо расчетным способом определить остатки кредиторской задолженности на конец периода.

2) Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую неустойчивость фирмы. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, когда становится невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской. Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия. Предприятие приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны налоговых органов и кредиторов. Поэтому необходимо решать не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. В этом случае важно изучить условия коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

3) Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию производятся на условиях последующей оплаты, как и у ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ, можно говорить о получении предприятием коммерческого кредита от своих поставщиков. Само общество выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки, на которые учхозу предоставляется коммерческий кредит, соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности, зависит финансовое благополучие предприятия.

Тот факт, что кредиторская задолженность ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ погашается ранее указанного срока, свидетельствует о том, что был использован собственный оборотный капитал, а при его недостаточности привлекались дополнительные финансовые ресурсы со стороны.

Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали целям обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) организации и увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности, необходимо выработать четкую стратегическую линию в отношении характера привлечения и использования заемного капитала.

Основным моментом в управлении кредиторской задолженностью является соблюдение сроков возврата заемных средств, так как при наложении штрафов и санкций, конечно сумма выручки уменьшится, но вместе с тем пострадает деловая репутация предприятия и, как следствие, возникает риск прекращения сотрудничества с поставщиками и подрядчиками со стороны последних.

В процессе анализа кредиторской задолженности выявляется тот факт, что цена коммерческого кредита может быть сопоставима с ценой кредитов и займов, а в отдельных случаях значительно превышает стоимость финансовых обязательств предприятия.

Проведем расчет экономической эффективности применения предложения поставщиков по оплате предоставляемой продукции и коммерческого кредита.

Так, с контрагентом ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ был заключен договор, цена договора составила 1500 тыс. руб. При этом по условиям поставщика, в случае если оплата производится в течение 10 дней с момента поставки покупателю предоставляется 3 %-ная скидка. Таким образом, сумма к оплате в случае оплаты в течение 10 дней составит 1455 тыс. руб.

Так как ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ не располагало денежными средствами в размере цены договора и по истечении 10 дней картина не изменилась, через месяц общество произвело расчет за поставленную продукцию в полном размере – 1500 тыс. руб.

При кредитовании в банке ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ получает кредиты под 17 % годовых, что делает краткосрочные кредиты значительно привлекательнее. Это говорит о неэффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.

Поэтому далее рассчитаем сумму высвобождения денежных средств, при получении кредита в банке на сумму заключенного договора, т.е. альтернативные издержки общества при использовании денежных средств, которые предприятие должно поставщику.

Так если общество оформит кредит в банке на 30 дней под 17 % годовых ставка составит: i = [(1 + 0,17 * 30/360) * 30/360 — 1] / (30/360) = 1,35 %.

Тогда сумма к оплате составит: 150000 * 1,35 % = 1480 тыс. руб.

Экономическая эффективность при использовании ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ коммерческого кредита для расчета с поставщиком составит: 1480 – 1455 = 25 тыс. руб.

Кредиторская задолженность — это обязательства, которые могут включать в себя сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними и счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Контроль состояния кредиторской задолженности — важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. От того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ Уфимского района Республики Башкортостан. Предприятие образовалось в целях осуществления научной и научно-технической деятельности в агропромышленном комплексе и получения прибыли.

За анализируемый период активы ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ уменьшились на 2,0 % или на 1555 тыс. руб. Можно сделать вывод, что организация понизила свой экономический потенциал. С точки зрения структуры активов наблюдаемое снижние произошло как за счет уменьшения оборотных активов на 28,92 % или на 6416 тыс. руб. При этом наблюдается увеличение внеоборотных активов на 8,77 % или на 4861 тыс. руб.

В структуре активов баланса ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ значительная доля принадлежит внеоборотным активам. На конец 2013 г. величина внеоборотных активов составила 79,26 %, прослеживается тенденция повышения доли этого вида активов. Доля оборотных активов ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ уменьшилась и на конец 2013 г. составляла 20,74 %. Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.

За период 2011 – 2013 гг. сумма источников собственного капитала организации увеличилась на 0,19 %, а сумма источников заемного капитала организации уменьшилась на 10,53 %. Считается, что пороговое значение удельного веса собственного капитала в общем объеме источников средств составляет 50 %. А в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ удельный вес собственных средств в 2013 году составляет более 50 % (81,32 %), то можно сказать, что продав принадлежащую предприятию активов, хозяйство сможет полностью погасить свою задолженность разным кредиторам.

Показатели, характеризующие финансовое состояние хозяйства, в целом удовлетворяют допустимым коэффициентам. Это говорит о том, что ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ способен произвести оплату своих задолженностей, но за определённый период. В целом, ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ является платёжеспособным хозяйством. Вероятность банкротства невелика.

В ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ кредиторская задолженность уменьшилась на 3050 тыс. руб. или на 19,22 %. В учхозе имеется только краткосрочная кредиторская задолженность. Данное снижение характеризуется уменьшением задолженности поставщиков и подрядчиков на 17,50 % или на 798 тыс. руб. а также прочей задолженности на 40,81 % или на 3324 тыс. руб. За анализируемый период увеличилась задолженность по налогам и сборам на 33,86 % или на 1072 тыс. руб. Наибольшую долю в составе краткосрочной кредиторской задолженности занимает прочая задолженность: 2011 г. – 51,33 %, 2012 г. – 33,33 %, 2013 г. – 37,61 %.

В анализируемом периоде отсутствует просроченная дебиторская задолженность.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности превышает период погашения кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ. Отметим, что сумма кредиторской задолженности намного превышает сумму дебиторской задолженности, что отрицательно сказывается на ликвидности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 0,06, в том числе за счет снижения себестоимости реализованной продукции коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,10, а за счет уменьшения кредиторской задолженности коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,04.

В качестве путей по снижению кредиторской задолженностью в ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ можно выделить следующие:

— составить бюджет кредиторской задолженности;

— анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

— разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии Текст научной статьи по специальности « Экономика и экономические науки »

Скопируйте отформатированную библиографическую ссылку через буфер обмена или перейдите по одной из ссылок для импорта в Менеджер библиографий.

ЧИЖИКОВА ТАТЬЯНА АЛЕКСАНДРОВНА, ФЕДОТЕНКО СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА, ПРЯХИНА ИНГА ЛЕОНИДОВНА Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии // Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. 2015. №2 (2) С.80-87.

ЧИЖИКОВА ТАТЬЯНА АЛЕКСАНДРОВНА et al. "Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии" Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ (2015).

ЧИЖИКОВА ТАТЬЯНА АЛЕКСАНДРОВНА, ФЕДОТЕНКО СВЕТЛАНА АЛЕКСАНДРОВНА & ПРЯХИНА ИНГА ЛЕОНИДОВНА (2015). Анализ кредиторской задолженности и мероприятия, направленные на ее снижение в предприятии. Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ

Управление кредиторской задолженностью на предприятии: пути снижения задолженности

Кредитные ресурсы предприятия — это деньги, которые могут поддерживать высокую конкурентоспособность предприятия, обеспечивая его необходимыми ресурсами. В термин «кредитные ресурсы» вкладывают несколько разные смыслы, однако всех их можно объединить с помощью одной формулировки – неоплаченные в теперешнее время предприятием деньги за поставленную продукцию, сырье, услуги или товары.

Важно отметить то, что такие ресурсы нельзя принимать как постоянные величины. Если кредиторская задолженност ь не будет, исходя из разумных сроков погашена, то предприятие утратит устойчивость и в итоге окажется на грани банкротства.

Есть обратная сторона этой же проблемы — умелое манипулирование кредитными ресурсами, постоянное вовлечение заемных средств поставщиков в производство продукции, позволит с минимальными потерями действовать на рынке, получать максимально выгодные для экономики предприятия деньги, без существенного ущерба.

Анализ задолженности

Долги предприятия перед другими поставщиками можно разделить на две основные группы:

Банковские кредиты . как правило, тщательно контролируются финансово-кредитными учреждениями, которые ведут постоянный мониторинг состояния предприятия. Пути взыскания кредитных ресурсов предприятия, которые появляются благодаря рассрочкам платежей или прочим договорным отношениям с банками, весьма эффективны.

Полезно знать, что банки имеют право согласно федерального закона «О банках и банковской деятельности» (об этом говорит статья 34) обращаться в арбитраж для того, чтобы начать процедуру банкротства должника. Более того, банк согласно того же закона, обязан будет это сделать, поскольку перед ним поставлена задача о поиске всех доступных средств восстановления кредитоспособности должника. Потому необходимо учитывать эту возможность финансового кредитора перевести отношения из разряда деловых в разряд арбитража. В таком судебном или досудебном споре явно выигрышное положение будет у кредитора-банка.

Несколько иначе обстоит дело с заемно-кредитными средствами, которые получены у поставщиков . Здесь отношения напрямую регулирует Гражданский кодекс Российской Федерации. В нем есть отдельный параграф, регулирующий отношения между поставщиком товаров и услуг и их покупателем-потребителем. Важно понимать, что законодательство в данном случае довольно детально расписывает понятие договоров поставки именно в отношении предпринимательской деятельности.

Особенностью законодательства в этом вопросе является то, что кроме законодательных норм, оно содержит и право на поставку продукции исходя из того, что понимают под обязательствами сами участники договора и то, какие сложились на рынке правила ведения дел. Такая формулировка может быть использована во время заключения договора с максимально возможным сроком оплаты за поставленный товар. Таким образом можно регулировать эти сроки договорными отношениями, а не только тем, как это предписано в Кодексе.

Отдельная статья Кодекса (статья 516) прямо указывает на то, что расчеты за полученные ресурсы, проводятся так, как это оговорено в тексте коммерческого договора. Следует отметить, что если получатель не передал деньги в договорной срок, поставщик имеет право, согласно закона, требовать оплату. Однако в тексте Кодекса есть фраза о неосновательности отказа в оплате или о несвоевременной оплате, после чего наступает обязательство и соответственно, взыскание долга в принудительном порядке.

То есть, если дело дойдет до арбитражного суда, то там потребуется доказать, что произошла эта неприятность именно необоснованно со стороны должника. Таким образом мы снова указываем на важность текста договора поставки, который может существенно урегулировать отношения между предприятием и поставщиком.

Методы урегулирования

Сегодняшнее состояние экономики, которое статистические данные по состоянию на август 2016 года оценивается в промышленном секторе как не стремящиеся к росту, указывают на необходимость поиска оптимальных путей решения проблем кредитных портфелей предприятий.

Анализ реального состояния экономики и практики решения серьезных кредитных проблем предприятий, указывает на несколько таких методов.

Коммерческие переговоры . Эффективным методом урегулирования проблемы экономически негативных кредитных ресурсов предприятия остается метод ведения коммерческих переговоров с поставщиками.
Перекредитование. Вариантом решения острых кредитных проблем предприятия остается возможность перекредитования.
Новые цены. Третий вариант урегулирования кредитных ресурсов с негативным балансом остается оптимизация не только текущих расходов предприятия, что самом собой разумеется, но и формирования новых ценовых предложений.
Арбитраж. Вариантом решения спорных кредитных историй предприятия остается попытка оптимизировать эти долговые обязательства путем юридических споров.

Пути снижения

Лучшим способом упразднить отрицательные кредитные ресурсы предприятия является усовершенствование управлением предприятия. Именно на стадии принятия управленческих решений возникают проблемы, которые потом перерастают в возникновение кредитных ресурсов в виде неплатежей. Среди основных позиций неэффективного управления в этом вопросе могут быть три важнейших:

недооценка финансовых рисков,
неграмотное формирование круга поставщиков,
отсутствие запаса прочности по обязательствам.

Снижение кредитных ресурсов как мы уже отмечали, не всегда является позитивным моментом в работе предприятия. Однако когда вопрос достигает критического уровня, менеджмент обязан всерьез заняться проблемой и предложить пути снижения кредитных ресурсов. Кратко дадим оценку плюсов различных методов снижения кредитного давления на работу предприятия.

Ведение переговоров и выход на оптимальный вариант сроков и объемов оплаты поставленных ресурсов не только сэкономит средства на ведение возможных судебных тяжб, но и позволит более гибко подойти к решению кредитных проблем предприятия.

Перекредитование в свою очередь позволит не уходя из активного экономического состояния, создать плацдарм для существенного и долгосрочного снижения кредитных ресурсов. Это вполне реальный путь, поскольку, только в первой половине этого года банк ВТБ24 перекредитовал займы других учреждений на сумму порядка 3,6 миллиардов рублей. Всего в 2016 году эта цифра может вырасти до 1 миллиарда рублей за один месяц. При этом банк рефинансирует кредиты под более низкие ставки, ожидая позитивных действий клиентов, у которых есть хорошая кредитная история и платежи регулярно выполняются.

Введение оптимального ценообразования позволит долговые обязательства по одним направлениям погашать через эффективный подход в формированию предложений по другим товарным позициям. Проще говоря ценовую нагрузку можно переложить на более ликвидные товары и услуги. Важно отметить, что такой подход может быть эффективным при грамотном маркетинге, который будет учитывать все риски возможного снижения конкурентоспособности предприятия, вследствие увеличения отпускных цен или изменения условий договоров поставки.

Жестким, но вполне эффективным может быть и путь арбитражных тяжб. Объемы выплат поставщикам при этом могут быть сведены к минимальным или станут рассроченным на очень продолжительное время. Этот вариант может стать реально действенным только тогда, когда предприятия имеет хотя бы минимальные юридические основания для таких решений и способно эффективно самостоятельно или через своего представителя защищать интересы в арбитражных судебных инстанциях.

Стратегии возврата

Мы уже немного говорили о том как снизить негативное влияние кредитных ресурсов на экономику предприятия. Но здесь важно сказать об обратном процессе - стратегиях возврата заемных средств, выданных поставщикам самим предприятием. Баланс фирмы зависит от правильного выбора стратегий возврата таких долгов.

Можно указать на три основных подхода в возвратных стратегиях:

формирование актуального списка очередности должников,
четкое юридическое и экономическое сопровождение возврата средства,
взаимодействие с фискальными и судебными органами.

О чем собственно говорят специалисты, работающие с возвратом долгов предприятия? Актуальный список, составленный по экономическим данным и на основании консультаций с банками, партнерами и представителями должников, позволит сориентировать менеджмент предприятия на самые эффективные направления. Проще говоря необходимо определить круг должников у которых можно быстро, и в более полном объеме взыскать средства.

Четкое сопровождение этого процесса и постоянный контроль как со стороны директората так и юридического сектора предприятия, позволит не упустить процессуальные сроки, возможности в процессе спора решить долговой спор по предложению должника и т. д. Пожалуй самым действенным остается последний пункт - это взаимодействие с арбитражными и налоговыми службами, которые могут под угрозой блокирования счетов и принудительного взыскания, заставить должника выполнить финансовые обязательства.

Реструктуризация

Не всегда полное и безоговорочное выполнение кредитных обязательств приводит к позитивному результату как для предприятия-должника так и для того, кто хотел получить деньги. Реструктуризация долга. а фактически изменения условий договора поставки, позволяет в рамках закона и экономической целесообразности, решить проблемные кредитные портфели предприятий. Это позволит не разрушить то предприятие, которое имеет потенциал и может принести большую пользу именно как активный экономический объект, а не как груда метала, кирпича и бумаги.

Реструктуризация обязательств может повлечь за собой оздоровление предприятия и попытку вдохнуть в него вторую жизнь. Но важно не забывать о том, что кредиторы вправе потребовать обусловленные законодательством гарантии, вплоть до залога ликвидного имущества или требования предоставить поручительство

Резервы снижения задолженности в организации

Среди важных способов снижения отрицательных кредитных показателей, могут быть использованы различные резервы внутри самого предприятия. Вот самые важные из них:

Оптимизация структуры предприятия и снижение затрат на ее финансирование.
Усовершенствование контроля за использованием ресурсов.
Привлечение внешнего экспертного контроля за трудовой и экономической деятельностью предприятия.

Немного подробнее. Речь идет о выявлении нерациональных с точки зрения производственных потребностей и сбыта, действующих подразделений на предприятии. Это могут быть и просто отдельные должности, которые не имеют нагрузку, позволяющую отрабатывать затраченные на них ресурсы. Контроль за использованием ресурсов лучше всего организовать сквозной и с применением информационных технологий, в том числе на линии «сырье-склад-производство-склад-поставщик». Узкие места, где есть ненужные расходы, можно выявить зачастую только с помощью всестороннего тщательного анализа цепочки использования и доставки ресурсов.

Касательно внешнего контроля за работой предприятия это бывает полезно тогда, когда вышеперечисленные способы показывают высшую степень рациональности работы. Очень часто это связано с тем, что постоянные сотрудники не видят пути разрешения проблем со стороны и возлагают их решение на стандартные механизмы. Мнение стороннего эксперта бывает в этом случае очень ценно, хотя прислушиваться к нему необходимо администрации с учетом реальных особенностей конкретных условий предприятия.

Как снизить кредиторскую задолженность: примеры

Среди успешных проектов реструктуризации промышленного предприятия во время которого была существенно снижена, а затем и ликвидирована кредиторская задолженность можно указать на Ефремовский завод синтетического каучука. Предприятие прошло по рекомендациям консультантов полный курс реструктуризации производственного и финансово-экономического сектора.

Для оздоровления финансовой ситуации предприятия были изменены подходы в кредитных ресурсах предприятия, в частности были привлечены солидные кредитные линии на долгосрочную перспективу, которые позволили решить текущие обязательства, а сегмент неденежных (бартерных) отношений был полностью ликвидирован. Новая система электронного учета и контроля затрат позволила сбалансировать работу предприятия и вывести его в безубыточное, а затем прибыльное состояние.

Текстильная компания «Гаврилово-Ямский льнокомбинат» смогла выйти из кризисной ситуации благодаря структурной реструктуризации всего производства. Среди важных задач, которые были решены во время реструктуризации было изменение ценовой политики и фактически внедрение нового маркетинга предприятия, а также оптимизация затрат с помощью современной системы учета экономических и бухгалтерских показателей.

В завершении стоит напомнить главная цель управления предприятием, в том числе в отношении кредиторской задолженности - это не только снизить непродуктивные показатели, но и дать перспективу, найти путь развития предприятия, в том числе с помощью сторонних финансовых ресурсов.

1) Составить бюджет кредиторской задолженности.

В бюджет кредиторской задолженности внесите следующие данные:

Остатки задолженности на начало периода;

Сумму задолженности прошлых периодов к оплате в текущем периоде;

Оплату задолженности текущего периода кредиторам;

Оплату прочей задолженности текущего периода кредиторам;

Авансы полученные по отгрузке будущих периодов;

Задолженность текущего периода к погашению в следующем периоде;

Остатки задолженности на конец периода.

Необходимо расчетным способом определить остатки кредиторской задолженности на конец периода.

2) Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

3) Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

Так если общество оформит кредит в банке на 30 дней под 17 % годовых ставка составит: i = [(1 + 0,17 * 30/360) * 30/360 - 1] / (30/360) = 1,35 %.

Тогда сумма к оплате составит: 150000 * 1,35 % = 1480 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредиторская задолженность - это обязательства, которые могут включать в себя сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними и счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Контроль состояния кредиторской задолженности - важная часть управления компанией в целом, поскольку при умелом обращении такая задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. От того, как выстраиваются отношения с контрагентами, согласовываются условия заключаемых договоров, отслеживаются сроки их оплаты, во многом зависит эффективность использования полученных средств. Анализ задолженности – составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства.

В ФГУП Учебно-опытное хозяйство «Миловское» БГАУ кредиторская задолженность уменьшилась на 3050 тыс. руб. или на 19,22 %. В учхозе имеется только краткосрочная кредиторская задолженность. Данное снижение характеризуется уменьшением задолженности поставщиков и подрядчиков на 17,50 % или на 798 тыс. руб., а также прочей задолженности на 40,81 % или на 3324 тыс. руб. За анализируемый период увеличилась задолженность по налогам и сборам на 33,86 % или на 1072 тыс. руб. Наибольшую долю в составе краткосрочной кредиторской задолженности занимает прочая задолженность: 2011 г. – 51,33 %, 2012 г. – 33,33 %, 2013 г. – 37,61 %.

В анализируемом периоде отсутствует просроченная дебиторская задолженность.

Составить бюджет кредиторской задолженности;

Анализировать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

Разработка мероприятий по повышению эффективности управления кредиторской задолженностью.

На основе проведённого анализа экономических показателей

АО «ПЗЦМ» во второй главе было выявлено, что необходимо улучшить кредиторскую задолженность.

Произведем расчет мероприятий по снижению кредиторской задолженности путем взаимозачета.

Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий.

На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие - это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями путем предоставления услуг, а именно услуги санатория (дочерней организации АО «ПЗЦМ») ЗАО «ПРИОКА».

ООО «Адамант», мы должны 22050 тыс. руб., предположим, такое мероприятие как предоставление услуг ЗАО «ПРИОКА», т.е. предоставление путевок (медицинские, оздоровительные услуги).

Стоимость одной путевки – 50000 руб. Исходя из этого мы ООО «Адамант» предоставим 10 путевок, ООО «Золоторудной компании» - 5 путевок.

Фактически это избавит АО «ПЗЦМ» от необходимости изымать денежные средства из оборота или одалживать их в банке, а значит - способствует стабилизации деятельности предприятия вопреки негативным последствиям наступившего экономического кризиса.

Таблица 22.- Отражение задолженности организаций

Если данные двух организаций - дебиторов погасят свою задолженность в сумме 750 тыс. руб., то соответственно снизится кредиторская задолженность на эту же сумму.

Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности в размере 21696.9 тыс. руб. можно снизить частично (40%) за счёт реализации продукции, предоставления услуг следующим предприятиям:

1. ОО «Рутений»;

2. ООО «Альсера».

Например, реализация слитков, а так же сплавов.

Общая сумма оставшейся кредиторской задолженности данным предприятиям составляет –14036.1 тыс. руб. Мы предположили, что кредиторская задолженность снизится на 40% от этой суммы, то есть на 8421, 66 тыс. руб., тогда расчёт экономического эффекта от предложенного мероприятия будет произведен следующим образом:

Таблица 23. - Расчет экономического эффекта от предложенного мероприятия.

Показатели	До внедрения мероприятия	После внедрения мероприятия	Изменение

Себестоимость
Прибыль от реализации продукции
Чистая прибыль
Рентабельность продаж
Кредиторская задолженность
Оборачиваемость кредиторской задолженности

После проведения данного мероприятия в АО «ПЗЦМ» кредиторская задолженность снизится предположительно на 48.5 %, но как уже выше писалось, что часть задолженности погасится за счёт предоставления работ и услуг, поэтому надо полагать, что выручка увеличится где-то на 40%, или на 14593.2 тыс. руб.

Выручка от реализации продукции возрастёт на 790056 тыс. руб., соответственно прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов увеличится на 40%, или на 53030.8 тыс. руб. Рентабельность продукции не изменится, т.к. увеличение прибыли и себестоимости от реализации продукции произойдёт пропорционально и составит - 40%.

Расчеты показали, что кредиторская задолженность на предприятии уменьшится за счет проведения взаимозачетов.

Рис.7 Изменения кредиторской задолженности после предложенных мероприятий

В расчетах любой организации определенную долю занимают расчеты в кредит. Крупные организации ведут их одновременно с сотнями дебиторов и кредиторов. Поэтому контролировать динамику расчетов с контрагентами совсем не просто. Еще сложнее ее планировать. Однако справиться с этой задачей – значит обеспечить необходимые средства как для погашения текущих долгов, так и для осуществления важных стратегических планов.

Для планирования кредиторской задолженности составляется таблица, аналогичная плану погашения дебиторской задолженности. В этой таблице вместо отгрузки товаров потребителям отражается закупка (получение) товаров, а вместо поступления денежных средств – оплата по договорам.

Составим план кредиторской задолженности организации на текущий год по форме, приведенной в таблице 24. При этом данные в таблице отображаются следующим образом:

Строка 1. В графах 1–12 отражается остаток задолженности на начало каждого месяца планируемого периода, в графе 13 – остаток задолженности на начало следующего периода, равный остатку на конец планового периода.

Предположим, что необходимо определить сумму платежей по погашению кредиторской задолженности в сентябре. В соответствующем столбце плана находим, что всего в сентябре должно быть выплачено 1025 млн руб., из которых 300 млн руб. – за материалы, закупленные в июне; 75 млн руб. – в июле; 350 млн руб. – в августе и 300 млн руб. – за материалы, закупленные непосредственно в сентябре.

Таблица 24.-План погашения кредиторской задолженности, (млн. руб.)

Оплачено

Сентябрь

Остаток задолженности на следующий период

Объем закупки товаров

Остаток задолженности на начало месяца

Сумма задолженности к погашению за предыдущий период

Закуплено:

Сентябрь

Всего к оплате (сумма строк 2–8)

Остаток задолженности на конец

Таблица 25 - Расчет текущей стоимости кредиторской задолженности

Период времени	Кредиторская задолженность 2014 года, всего	Текущая стоимость,

6 месяцев
9 месяцев
12 месяцев

PVKЗ = ΣКЗi * PVIFi,

где PVKЗ - текущая стоимость кредиторской задолженности;

КЗi - величина кредиторской задолженности в i-й период времени;

r – процентная ставка для трех месяцев - 22%;

n – планируемый период погашения кредиторской задолженности.

АО «ПЗЦМ» необходимо планировать величину кредиторской, поскольку при формировании бюджета продаж, требуются сведения о закупках сырья, материалов в дополнение к которым составляется график платежей поставщикам и подрядчикам (таблица 25). В организации с целью поддержания текущей платежеспособности контролирует состояние величины кредиторской задолженности, прогнозирует сроки погашения кредиторской задолженности, возможность финансирования текущей деятельности за счет увеличения кредиторской задолженности или поддержания объема кредиторской задолженности на фактическом уровне.

Таблица 26– График платежей поставщикам и подрядчикам

Срок оплаты	Кредиторская задолженность на начало периода	Запланированный прирост КЗ в периоде	Запланированная сумма погашения КЗ в периоде	КЗ на конец отчетного периода (гр.2+гр.3-гр.4)




Итого за 1 квартал



Итого за 2 квартал


Сентябрь
Итого за 3 квартал



Итого за 4 квартал
Итого за год

По данным табл. 26 наибольший удельный вес занимает величина кредиторской задолженности в первом квартале, поэтому необходимо следить за динамикой по каждой статье кредиторской задолженности. Кроме того, запланированные величины показателей используются для расчета величины чистого оборотного капитала, потребности в дополнительных источниках финансирования с целью поддержки текущей платежеспособности, а также для исчисления различных финансовых коэффициентов. Для осуществления контроля выполнения графика погашения по каждой статье кредиторской задолженности воспользуемся данными табл. 27

Таблица 27 - Контроль выполнения графика погашения по каждой статье кредиторской задолженности

Статьи задолженности	Погашение КЗ по плану	Погашение КЗ фактически	Отклонения, в том числе задолженность
Статьи задолженности	Погашение КЗ по плану	Погашение КЗ фактически		Согласованная с кредиторами	Не согласованная с кредиторами	С истекшим сроком исковой давности

Кредиторская задолженность
В том числе:
Поставщики и подрядчики
Авансы полученные
Расчеты по налогам и взносам

Обязательства перед работниками

Самая большая по величине кредиторская задолженность на текущий момент у предприятия приходится на долги перед поставщиками и подрядчиками за товары, материалы, предоставленные услуги, которые были уже выполнены, но до сих пор не оплачены. Рост кредиторской задолженности, а, как следствие, необходимость ее гашения выводит большую часть оборотных средств организации, что сказывается на его финансовом положении. Просрочка кредиторской задолженности - серьезный удар по репутации предприятия, поэтому ее своевременное погашение - одна из приоритетных задач бухгалтерии.

Таблица 28 – Оценка риска предоставления кредита

Организация	Финансовый показатель				Остаток задолженности на отчетный момент			Степень риска
Организация	Коэффициент текущей ликвидности	Коэффициент обеспеченности процента по кредитам, %	Доля заемного капитала в общей сумме источников, %	Коэффициент оборачиваемости ДЗ	Всего, тыс. руб.	В том числе пророченной, тыс. руб.	В том числе безнадежной, тыс. руб.	Степень риска
Актион-пресс ООО
Базовые технологии вакуумных приборов ООО
Вентиляторный завод «Комвен» ЗАО
Виста Групп ООО
Вневедоственная охрана ФГКУ

Интеллект технологии ООО-
Магистраль-Карт ООО
Посвящение ХК, ООО
Приока ЗАО
Профстрой ООО
Сервислаб Компания ООО
Спейс-Мотор ЗАО
ТЕРМО ТЕХНО ООО

Таблица 29 – Состояние расчетов с различными организациями по данным ОАО «ПЗЦМ» за 2014 год

Организация	Вид и статья задолженности	выполнения обязательств	Сумма обязательств по условиям договора, тыс. руб.	Остаток на начало года	Возникло задолженностей		Погашено задолженности		Остаток на конец года
Организация	Вид и статья задолженности	выполнения обязательств	Сумма обязательств по условиям договора, тыс. руб.	Остаток на начало года		тыс. руб.		тыс. руб.	Остаток на конец года

ООО «Адамант»	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Водоканал МУП	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Газпром межрегионгаз Рязань ООО	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Мобильные ТелеСистемы	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Рязанская энергетическая сбытовая компания	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Системы и технологии ИТФ ЗАО	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Транс Телеком ЗАО	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года
Уралэлектромедь ОАО	Задолженность покупателей				В течение года		В течение года

Таблица 30 – Анализ качества дебиторской задолженности ОАО «ПЗЦМ» за 2014 год

Организация	Вид и статья задолженности	Срок просроченной задолженности	Сумма погашенной задолженности		Уровень обеспеченности задолженности
Организация	Вид и статья задолженности	Срок просроченной задолженности	Σ, тыс. руб.	% к итогу	Σ, тыс. руб.	% к итогу
Срок до 45 дней
ООО «Адамант»	Задолженность покупателей
Системы и технологии ИТФ ЗАО	Задолженность покупателей
Итого задолженности сроком до 45 дней
Срок 45-90 дней
Водоканал МУП	Задолженность покупателей
Газпром межрегионгаз Рязань ООО	Задолженность покупателей				Гарантия банка
Итого задолженности сроком от45 до 90 дней
Срок свыше 90 дней
Мобильные ТелеСистемы	Задолженность покупателей
Транс Телеком ЗАО	Задолженность покупателей
Уралэлектромедь ОАО	Авансы выданные
Итого задолженности сроком свыше 90 дней
Всего задолженности:

Наличие кредиторской задолженности – нормальное состояние для большинства предприятий различных сфер деятельности, при этом грамотное управление кредиторской задолженностью является залогом благополучия предприятия. Главная задача в данном вопросе при управлении предприятием – недопущение возникновения просроченной кредиторской задолженности. Однако чтобы избежать допущения данного фактора нужно принять необходимые меры.

Одним из немаловажных критериев, демонстрирующих эффективность управления совокупного капитала, является эффект финансового рычага, который показывает на сколько процентов может увеличиться сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств. Финансовый рычаг еще называют финансовым левериджом.

Финансовый леверидж - это отношение заемного капитала компании к собственным средствам, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал.

Рассмотрим механизм формирования эффекта финансового левериджа за 2012 – 2014 г.г.

	Показатели
	Средняя сумма всего используемого капитала (активов)	тыс. руб.
	Средняя сумма собственного капитала	тыс. руб.
	Средняя сумма заемного капитала	тыс. руб.
	Сумма валовой прибыли	тыс. руб.
	Коэффициент валовой рентабельности активов
	Средний уровень процентов за кредит
	Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заемного капитала (стр.3*стр.6/100)	тыс. руб.
	Сумма валовой прибыли с учетом расходов по оплате процентов за кредит (стр.4-стр.7)	тыс. руб.
	Сумма налога, выраженная десятичной дробью
	Сумма налога на прибыль (стр.8*стр.9)	тыс. руб.
	Сумма чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налога (стр.8-стр.10)	тыс. руб.
	Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (стр.11*100/стр.2)
Эффект финансового левериджа

Рассматривая приведенные данные, можно увидеть:

Эффект финансового левериджа за 2013-2014 г.г. отсутствует, так как предприятие не использует заемный капитал. Эффект рычага за 2012 г. составляет -0.33% [(1-0,2)*(10.3-24)*33575/1103997].

В данном случае нецелесообразно брать кредит, т. к. предприятию не хватит денег на его погашение (отрицательное значение ЭФР из-за отрицательного значения дифференциала (силы) финансового рычага).

Экономическую рентабельность активов можно рассчитать с учётом кредиторской задолженности и без неё. В международной практике имеется две методики расчёта эффекта финансового рычага. По первой из них под заёмными средствами понимается совокупность непосредственно заёмного капитала и кредиторской задолженности. По второй методике кредиторская задолженность не учитывается. Но тогда кредиторская задолженность должна быть исключена из знаменателя формулы расчёта экономической рентабельности активов. По второй методике ЭФР несколько завышается.

1.Расчет экономической рентабельности без учета кредиторской задолженности,

()

где Пр - прибыль до налогообложения, тыс. руб.;

А - стоимость активов на конец периода, тыс. руб.;

КЗ - кредиторская задолженность, руб.;

Расчет экономической рентабельности с учетом кредиторской задолженности

()

2. Средняя расчётная процентная ставка определяется на основании данных кредитного договора (величины кредита, финансовых издержек по кредиту, годовой процентной ставки за кредит):

, ()

где Пк - сумма процентов по кредиту, руб.;

Ик - финансовые издержки по кредитам, руб.;

Кр - сумма кредита, руб.

Таким образом, эффект финансового левериджа рассчитывается следующим образом:

- с учетом кредиторской задолженности

- без учета кредиторской задолженности

Из приведенных формул можно выделить три составляющие его части:

- налоговый корректор финансового рычага (1 - Нпр), который показывает, в какой степени проявляется ЭФР в связи с различным уровнем налогообложения прибыли;

- дифференциал (сила) финансового рычага (ЭРа - Ссрп), который характеризует разницу между коэффициентом рентабельности и средним размером процента за кредит;

- коэффициент (плечо) финансового рычага (ЗК/СК), который характеризует сумму заемного капитала, используемого предприятием, в расчете на единицу собственного капитала.

Выделение этих составляющих позволяет целенаправленно управлять ЭФР в процессе финансовой деятельности предприятия.

Налоговый корректор финансового рычага практически не зависит от деятельности предприятия, так как ставка налога на прибыль устанавливается законодательно. Вместе с тем в процессе управления финансовым рычагом дифференцированный налоговый корректор может быть использован в следующих случаях:

- если по различным видам деятельности предприятия установлены дифференцированные ставки налогообложения прибыли;

- если по отдельным видам деятельности предприятие имеет налоговые льготы по прибыли;

- если подразделения предприятия осуществляют свою деятельность в свободных экономических зонах, где действуют льготы.

В этих случаях, воздействуя на отраслевую или региональную структуру производства (а, следовательно, и на состав прибыли по уровню ее налогообложения), можно, снизив среднюю ставку налогообложения прибыли, повысить воздействие налогового корректора финансового рычага на его эффект.

Дифференциал финансового рычага является главным условием, формирующим положительный ЭФР. Чем выше положительное значение дифференциала, тем выше эффект. Получение отрицательного значения дифференциала всегда приводит к снижению рентабельности собственного капитала. Это связано с рядом обстоятельств.

В период ухудшения конъюнктуры финансового рынка и сокращения объема предложения свободного капитала стоимость заемных средств может резко возрасти, превысив уровень рентабельности производства.

Снижение финансовой устойчивости предприятия в процессе повышения доли используемого заемного капитала приводит к увеличению риска банкротства предприятия. Это вынуждает кредиторов увеличивать уровень ставки процентов за кредит за дополнительный финансовый риск. При определенном уровне этого риска дифференциал финансового рычага может принять нулевое значение и даже иметь отрицательную величину.

При ухудшении конъюнктуры товарного рынка сокращается объем реализации продукции, а, следовательно, и размер прибыли. В этих условиях отрицательная величина дифференциала финансового рычага может формироваться при неизменных ставках процента за кредит за счет снижения рентабельности производства.

При положительном значении дифференциала любой прирост коэффициента финансового рычага будет вызывать еще больший прирост коэффициента рентабельности собственного капитала. При отрицательном значении дифференциала прирост коэффициента финансового рычага будет приводить к еще большему темпу снижения коэффициента рентабельности собственного капитала. Следовательно, при неизменном значении дифференциала коэффициент финансового рычага является главным генератором как возрастания прибыли на собственный капитал, так и финансового риска потери прибыли.

Многие западные экономисты считают, что значение эффекта финансового рычага должно колебаться в пределах 30-50 процентов, т.е. ЭФР оптимально должен быть равен одной трети - половине уровня экономической рентабельности активов. В этом случае компенсируются налоговые изъятия и обеспечить собственным средствам достойную отдачу.

Знание механизма воздействия финансового рычага на уровень доходности собственного капитала и уровень финансового риска позволяет целенаправленно управлять как стоимостью, так и структурой капитала предприятия.

Рассмотрим такую ситуацию, если бы предприятие воспользовалось в своей деятельности заемный капитал в 2014 году на приобретение какого-

либо оборудования и рассчитаем эффект финансового рычага.

Кредитный договор ОАО «ПЗЦМ» за 2014 год

Срок - 3 года

Проценты - 24% годовых.

Порядок выплаты - ежемесячно, начиная с первого месяца.

Сумма основного кредитного долга - 20 000 тыс. руб.

1. Определим среднюю расчетную ставку процента (Ссрп). Для этого рассчитаем сумму с процентами, которую мы должны вернуть

S = Р *(1+i) = 20 000 000 руб. *(1+0.24%/12мес.*3года*12мес.) = 34 400 тыс. руб.

Следовательно, сумма процентов = S-P = 34 400 000 - 20 000 = 14 400 тыс. руб.

2. Определим экономическую рентабельность активов (Эра) с учетом и без учета кредиторской задолженности на конец отчетного периода:

Эра = Пр / (А + Кредит) *100% = 183764 / (1365241+20000)*100% = 0.133

Эра = Пр / (А + Кредит - КЗ) *100% = 183764 / (1365241+20000-36483)*100% = 0.136

3. Определим финансовые издержки (Ик) с учетом и без учета кредиторской

задолженности:

с учетом кредиторской задолженности

Ик = 3%*(ДО + КО + Кредит) = 3% * (4299+62961+20000) = 2618 тыс. руб.

без учета кредиторской задолженности:

Ик = 3%*(ДО + КО + Кредит-КЗ) = 3% * (4299+62961+20000-36483) = 1523 тыс. руб.

4. Определим среднюю расчетную ставку процента по кредиту с учетом и без учета кредиторской задолженности:

- с учетом кредиторской задолженности:

Сср = (14400 + 2618) / 20000 = 0.85

Сср = (14400 + 1523) / 20000 = 0.80

5. Определим заемный капитал с учетом и без учета кредиторской задолженности:

с учетом кредиторской задолженности:

ЗК = 4299 + 62961 + 20000 = 87260

- без учета кредиторской задолженности:

ЗК = 4299 + 62961 + 20000 - 36483 = 50777

6. Определим эффект финансового рычага с учетом и без учета кредиторской задолженности:

с учетом кредиторской задолженности:

ЭФР = (1-0.2) * (0.133 -0.85) * (87260/1297981 = - 0.039

без учёта кредиторской задолженности:

ЭФР = (1-0.2) * (0.136 -0.80) * (50777/1297981 = - 0.021

Занесем все расчетные данные в таблицу и сделаем сравнение.

Таблица 31 - М еханизм формирования эффекта финансового рычага с использованием кредиторской задолженности и без ее использования

№ п/п		Показатели			2014 год
Исходные данные для расчета
		Сумма активов на конец года (тыс. руб.)
		Собственный капитал
		Кредиторская задолженность(тыс. руб.)
		Прибыль до налогообложения (тыс. руб.)
		Сумма кредита (тыс. руб.)
		Долгосрочные обязательства (тыс. руб.)
		Краткосрочные обязательства (тыс. руб.)
Расчетные показатели за 2014 год
			С учетом кредиторской задолженности	Без учета кредиторской задолженности		Отклонение +,-
	Экономическая рентабельность активов, %
	Финансовые издержки, тыс. руб.
	Средняя расчетная процентная ставка, %
	Заемный капитал, %
	Эффект финансового рычага

Таблица 32 - Расчет текущей стоимости дебиторской задолженности

Период времени	Дебиторская задолженность 2014 года, всего	Фактор текущей стоимости, PVIF	Текущая стоимость,	Отклонение текущей стоимости от балансовой стоимости дебиторской задолженности
1 квартал
2 квартал
3 квартал
4 квартал

PVДЗ = ΣДЗi * PVIFi,

где PVДЗ - текущая стоимость дебиторской задолженности;

ДЗi - величина дебиторской задолженности в i-й период времени;

PVIFi = 1 / (1 + r) n – фактор текущей стоимости;

r – процентная ставка для трех месяцев – 8.5%;

n – планируемый период погашения дебиторской задолженности.

По данным расчета можно сделать вывод, что полученная в процессе дисконтирования величина дебиторской задолженности отражает реальную стоимость обязательств контрагентов, а разница между текущей и балансовой стоимостью дебиторской показывает, какой объем денежных средств организации придется профинансировать за счет привлечения дополнительных ресурсов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате выполнения данной работы была достигнута поставленная цель АО «ПЗЦМ» - изучены особенности учета и анализа кредиторской задолженности.

Также были решены следующие задачи:

Рассмотрено понятие и нормативное регулирования учета кредиторской задолженности;

Выявлены особенности первичного, синтетического и аналитического учета кредиторской задолженности;

Выявлены направления совершенствования учета кредиторской задолженности.

Была проведена оценка деятельности основных показателей кредиторской задолженности;

Был проведен анализ соотношения кредиторской и дебиторской задолженностей;

Динамика структуры формирования кредиторской задолженности;

Был проведен факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности;

Были выявлены пути оптимизации кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность - задолженность субъекта (предприятия, организации, физического лица) перед другими лицами, которую этот субъект обязан погасить. Наличие высокой кредиторской задолженности не является благоприятным фактором для организации и существенно снижает показатели при оценке финансового состояния предприятия, платежеспособности и ликвидности. Кредиторская задолженность является важным источником финансирования для многих видов бизнеса. Она может рассматриваться как «самопроизвольно возникающий», «спонтанный» источник финансирования, который увеличивается с ростом объемов производства и продаж.

В работе были рассмотрены вопросы, касающиеся оценки деятельности основных показателей кредиторской задолженности. В ходе этого было выявлено следующее:

В АО «ПЗЦМ» сформировалась тенденция роста показателей производительности труда. Так годовая производительность труда увеличилась в 1,6 раз, дневная производительность труда увеличилась в 1,6 раз, часовая производительность труда увеличилась в 1,6 раз;

Проанализировав показатель фондоотдачи, можно сделать вывод, что за последние 3 года данный показатель увеличился на 25.6 %. В 2014г. составил 2.93 руб. произведенной продукции на 1 руб. основных фондов. Это свидетельствует о том, что действующие в учреждении основные фонды используются эффективно. Фондовооруженность, за 2012 г. на 1 работника основных средств приходилось 882.2 тыс. руб. Данный показатель за последние 3 года увеличился на 26.6%, что привело к увеличению оснащенности работников основными фондами. Фондооснащенность, данный показатель увеличился за последние 3 года на 25.9 %. Фондоемкость, данный показатель за анализируемые 3 года снизился, за 2012 г. стоимости основных производственных фондов приходится на 1 руб. произведенной продукции 0.43 , а в 2014 году 0.34. Это свидетельствует об экономии труда, а именно снижается потребность организации в основных фондах для получения необходимого объема продукции;

Выручка от реализации продукции в 2014 году составила 1975140 тыс. руб., что на 725420 тыс. руб. больше, чем в 2012 году. Себестоимость реализованной продукции в 2014 году составила 1576644 тыс. руб., что на 786530 больше, чем в 2012 году. Прибыль от реализации продукции в 2014 году составила 154022 тыс. руб., что на 92918 тыс. руб. меньше, чем в 2012 году.

Для того чтобы выяснить объективную и точную картину современного положения АО «ПЗЦМ», мы проанализировали динамику его финансового состояния:

Коэффициент текущей ликвидности в 2014 году составил 14.406, что на намного больше оптимального значения, это свидетельствует о нерациональном использовании средств предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 году составил 0.219, это значит, что учреждение в состоянии немедленно погасить часть краткосрочных заемных обязательств при необходимости за счет денежных средств и финансовых вложений.

Коэффициент автономии в 2014 году равен 0.95, то есть выше нормы оптимального значения. Это означает, что организация финансово более устойчива и независима от внешних кредиторов.

Коэффициент маневренности в 2014 году равен 0.647, оптимальное значение 0.2 и выше. В данном случае это даст возможность использовать собственные средства предприятия в определенных нуждах (закупка сырья, комплектующих и пр.), при этом не оказавшись на грани банкрота.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в 2014 году равен 0.926, то есть у предприятия достаточно собственных средств для финансирования текущей деятельности и сохранения финансовой устойчивости.

Во второй главе одним из совершенствованием учета кредиторской задолженности была предложена таблица для ее планирования. В этой таблице вместо отгрузки материалов потребителям отражается закупка (получение) материалов, а вместо поступления денежных средств – оплата по договорам.

Составили план кредиторской задолженности организации на текущий год по форме, приведенной в таблице 24. При этом данные в таблице отображаются следующим образом:

Строка 2. В графах 1–2 указывается сумма задолженности предыдущего периода, подлежащая погашению в течение планового года.

Строки 3–14. В графах 1–12 отражаются суммы погашения кредиторской задолженности за товары, полученные в один из месяцев планового года, в графе 13 – остаток задолженности на период, следующий за плановым, в графе 14 – объем закупки товаров в каждом месяце планового года.

Рассмотрим, как можно использовать таблицу плана кредиторской задолженности.

Предположим, что необходимо определить сумму платежей по погашению кредиторской задолженности в сентябре. В соответствующем столбце плана находим, что всего в сентябре должно быть выплачено 1025 млн. руб., из которых 300 млн. руб. – за материалы, закупленные в июне; 75 млн. руб. – в июле; 350 млн. руб. – в августе и 300 млн. руб. – за материалы, закупленные непосредственно в сентябре.

Таблица позволяет также выявить ежемесячное распределение платежей по погашению кредиторской задолженности. Допустим, в мае планируется закупить материалы на сумму 750 млн. руб. (строка 7, графа 14). Выплата кредиторской задолженности за эти материалы составит 300 млн. руб. в мае, 250 млн. руб. – в июне и 200 млн. руб. – в июле. Остаток задолженности на конец каждого месяца рассчитывается по формуле:

Кредиторская задолженность на конец месяца (строка 16) = Остаток кредиторской задолженности на начало месяца (строка 1) + Объем закупки материалов в этом месяце (графа 14) – Сумма оплаты за материалы в этом месяце (строка 15).

В третьей главе дипломной работы был проведен анализа кредиторской задолженности, который показал что:

На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 36483 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом уровень кредиторской задолженности уменьшился на 178089 тыс. руб., за счет уменьшения кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками на 7864 тыс. руб., авансов полученных на 142909 тыс. руб., перед персоналом на 18110 тыс. руб., по расчетам с внебюджетными фондами на 4144 тыс. руб., по расчетам с бюджетом по налогам и сборам на 4515 тыс. руб., а также за счет кредиторской задолженности перед прочими кредиторами на 547 тыс. руб. Вся задолженность является текущей, просроченная кредиторская задолженность отсутствует;

Далее был проведен анализ динамики изменения структуры кредиторской задолженности, который показал, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом на 5.11%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 65.08% в 2014 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 41.10%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 9.56%, также задолженность с бюджетом по налогам и сборам увеличилась на 8.76% в 2014 году по сравнению с 2013 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0.55 %;

Показатель средней кредиторской задолженности в 2013 году составил 125527.5 тыс. руб., это на 21545.5 тыс. руб., меньше чем соответствующий показатель в 2014 году.

Как видно из расчётов, представленных в таблице 13, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2012 года.

Если в предыдущем 2013 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 11.45 доходов от продаж, то в отчётном 2014 году –15.73, следовательно, в 2014 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции увеличился на 4.28.Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности организации АО «ПЗЦМ» свидетельствует об увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а также снижение – рост закупок в кредит.

Следствием увеличения в 2014 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось снижение периода погашения кредиторской задолженности на 8 дней и составило 23 дня.

Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.

Что касается коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности можно сказать о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 4.8. В данном случае, весомым действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно значимые усилия для её снижения.

Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы;

По данным факторного анализа можно сказать, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 46.2 тыс. рублей.

По снижению кредиторской задолженности было предложено следующее: снизить кредиторскую задолженность путем взаимозачета. Взаимозачёты между организациями могут проводиться не только через банк, но и предоставлением взаимных работ, услуг; обмен различными товарами, продукцией и др., тем самым, уменьшив задолженности предприятий. На основе выше изложенного хотелось бы предложить следующее мероприятие - это снижение кредиторской задолженности за счёт взаимозачётов с организациями путем предоставления услуг, а именно услуги санатория (дочерней организации АО «ПЗЦМ») ЗАО «ПРИОКА».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.94 N 51-ФЗ (в ред. от 22.10.2014).

Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. Федеральный закон от 05.08.2000 г. № 118-ФЗ. (в ред. от 07.03.2011 г.)

Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ (ред. от 30.12.2012, с изм. от 17.01.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 15.01.2013).

Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 6 декабря 2011 г. (ред. от 4 ноября 2014 г.).

План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. - М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА.

Положение Банка России от 19 июня 2012 г. № 383-П «О правилах осуществления перевода денежных средств» (с изменениями и дополнениями).

Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29. 07. 98 №34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 24. 03. 2010. №31н).

Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 № 1598)

Приказ Минфина РФ от 27.11.2006 № 154н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» (ПБУ 3/2006)» .

Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 27.04.2012) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99».

Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01».

Приказ Минфина РФ от 09.06.2001 № 44н (ред. от 25.10.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01».

Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

Письмо Минфина РФ от 31.10.1994 № 142 (ред. от 16.07.2011) «О порядке отражения в бух. учете и отчетности операций с векселями, применяемыми при расчетах организациями за поставку товаров, выполненные работы и оказанные услуги».

Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 № 49 (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств».

Акчурина Е.В., Солодко Л.П., Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие, - М.: Издательство «Экзамен», 2012. – 416 с.

Алексеева А.И., Ю.В. Васильев, А.В. Малеева и др. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2012. - 236 с.

Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет, Москва, 2011. - 213 с.

Бабаев Ю.А., Комиссарова И.П. и др. Бухгалтерский учет - М.:-ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 527 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 390 с.

Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 146 с.

Безруких П.С., Кондраков Н.П., Палий В.Ф. и др. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С. Безруких. М.: Бухгалтерский учет, 2014. - 389 с.

Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет, Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. - 289 с.

Богомолов А.М., Голощапов Н.А. Внутренний аудит. Организация и методика проведения. - М.: Экзамен, 2012.- 347 с.

Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.В. Васильева, М.В. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2013. - 456 с.

Вахрушина М.А. Управленческий анализ: учебное пособ. – 5 – е изд. стер- М.: Омега –Л, 2012 г. - 178 с.

Галлеев М.Ш. Дебиторская и кредиторская задолженность. Острые вопросы учета и налогообложения. – М.: Вершина, 2013.-125с

Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник / Л.Т. Гиляровская, Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби; Проспект, 2014. - 378 с.

Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Старовойтова Е.В. Аудит. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2013.-563 с.

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 304 с.

Егорова С.Е. Основы финансового анализа.: Уч.-методическое пособие, - СПб/Псков: СПб ГПУ, 2013.- 60 с.

Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник.-4-е изд., перераб и доп.-М.: ИНФРА-М, 2012. - 267 с.

Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2012. - 260 с.

Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М.: Бухгалтерский учет, 2012. -192 с.

Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 264 с.

Козлова Е.П. и др. Бухгалтерский учет в организациях. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 752 с.

Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 587 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 323 с.

Кондраков Н.П. «Бухгалтерский учет». Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2014. – 640 с.

Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2013. - 376 с.

Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 374 с.

Лытнева Н.А., Кыштымова Е.А. Учет и налогообложение задолженности при расчетах с покупателями. // Бухгалтерский учёт, 2014. - №5. - 63 – 67 с.

Маркарьян Э.А., Г.П. Герасименко, Финансовый анализ: Ростов н/д: Феникс, 2012. - 267 с.

Машинистова Г.Е., Горенко Л.Г., Манохина Г.А., Манохин А.Ю. Бухгалтерский учет: Пособие для подготовки к экзамену на звание «Профессиональный бухгалтер» - М.: Экзамен, 2012. -576 с.

Медведева О.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник/О.В. Медведева, Е.В. Шпилева, А.В. Немова – Ростов н/д: Феникс, 2013. - 314 с.

Миронов М.Г., Замедлина Е.А., Жарикова Е.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие,- М.:Экзамен, 2013. -224 с.

Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК пресс, 2012. - 270 с.

Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учёт, 2013. - №7 - 19 - 53 с.

Пещанская И.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для вузов, - М.: Экзамен, 2013. -256 с.

Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. «Бухгалтерский учет на предприятии». Изд. 3. доп и переработ.- Алматы: Центраудит-Казахстан, 2012. - 728 с.

Ржаницына В.С. Учет кредиторской задолженности: оценка, признание и погашение. М.: Бухгалтерский учет, 2010.-405с

Савицкая Г.В. Экономический анализ. Учебник. – М.: ООО Новое знание, 2014. - 312 с.

Савицкая Г.В. Комплексный экономический анализ. Учебник.- М.: ИНФРА – М, 2014. - 147 с.

Самонова И.Н., Попова Р.Г., Доброседова И.И. Финансы предприятия. - М.: Экономическая литература, 2013. - 412 с.

Севрух М.А. Экономический анализ в условиях самостоятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2014.-176 с.

Соколова Н. А., Каверина О. Д. Управленческий анализ: Учеб. пособие.- М.: Глобус, 2013 г. - 276 с.

Сысоева И.А., Дебиторская и кредиторская задолженность // Бухгалтерский учёт, 2011. - №4 - 16 – 18 с.

Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие, 3-е изд.-М.: Дашков и КО, 2012. - 650 с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2014. - 289 с.

Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. «Учет, анализ, аудит на предприятии»- М., Аудит, ЮНИТИ, 2013.- 365 с.

Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - 2-е изд, доп. - М.: Высшее образование, 2012. - 290 с.

Экономика предприятия: Учебник для вузов /Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 718 с.

Введение

В условиях рыночной экономики все предприятия и организации тесно связаны между собой экономическими связями. Расчеты выступают важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств.

Рациональная организация контроля за состоянием расчетов способствует укреплению договорной и расчетной дисциплины, выполнению обязательств по поставкам продукции в заданном ассортименте и качестве, повышению ответственности за соблюдением дебиторской и кредиторской задолженности, ускорению оборачиваемости оборотных средств и, следовательно, улучшению финансового состояния предприятия. Предприятия постоянно ведут расчеты с поставщиками за приобретенные у них сырье, материалы, основные средства, и другие товарно - материальные ценности и оказанные услуги; с подрядчиками - за выполненные работы. Расчеты обеспечивают бесперебойность снабжения, непрерывность и своевременность отгрузки и реализации продукции. От состояния расчетов на предприятии во многом зависит платежеспособность предприятия, его финансовое положение и инвестиционная привлекательность.

В связи с этим, актуальность темы данной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия, а в особенности много внимания уделять анализу кредиторской задолженности.

Целью данной работы является анализ состава, структуры, состояния, динамики и оборачиваемости кредитной задолженности предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнение следующих задач:

1. Проанализировать понятие и экономическую сущность кредиторской задолженности;

2. Рассмотреть структуру и динамику кредиторской задолженности конкретного предприятия;

1. Теоретические аспекты возникновения и управления кредиторской задолженностью предприятия

1.1 Понятие кредиторской задолженности и ее виды

Кредиторская задолженность с юридической точки зрения может быть рассмотрена с двух сторон: с одной стороны она является частью имущества организации; а другой стороны - это задолженность компании перед кредиторами, которые имеют право потребовать взыскания ее собственности.

Учитывая вышеобозначенные особенности, кредиторская задолженность может быть определена как часть имущества организации, которая представляет собой предмет различных обязательств организации-дебитора перед организациями-кредиторами, подлежащую бухгалтерскому учету Лебедев К. Понятие, состав и правовой режим кредиторской задолженности // "Хозяйство и право" 1998 N 11.

Выделим основные виды кредиторской задолженности:

1) Кредиторская задолженность перед бюджетами и фондами.

Сюда могут быть отнесены различные недоимки, штрафы, пени, возникающие при различных нарушениях, например при уплате налогов, налоговые сборы и другие подобные платежи в бюджет государства. К этой же группе относится задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды.

2) Кредиторская задолженность перед своими работниками.

Сюда могут быть отнесены суммы, возникающие при задержке заработной платы, компенсаций, отпускных пособий и пр. на предприятии.

3) Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг.

Сюда могут быть отнесены долги поставщикам за поставленные товары, подрядчикам за оказанные услуги. Также сюда относятся долги по выплате дивидендов, долги перед дочерними обществами. Долги третьей группы довольно разнообразны, поэтому далеко не все их виды указаны в Положении по бухгалтерскому учету (они охвачены одним отвлеченным термином - "Прочие кредиторы").

Согласно не только российским стандартам бухгалтерского учета, но и международным, краткосрочная кредиторская задолженность - задолженность, срок погашения которой должен наступить не более чем через год и, как парвило, за счет оборотных средств.

Задолженность по дивидендам - это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании.

Кредиторская задолженность по заработной плате персоналу предприятия состоит из суммы Фонда оплаты труда, уже начисленном, но еще не выплаченном работникам. Такого рода кредиторская задолженность не говорит о наличии задержки заработной платы на предприятии, т.к., возможна ситуация, когда заработная плата еще не выплачена, т.к. срок ее выплаты не наступил (например, предприятие выплачивает заработную плату 8-го числа каждого месяца, а баланс составлялся на первое число этого же месяца, т.е. заработная плата уже была начислена, но еще не выплачена).

Прочая кредиторская задолженность - это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия.

По стандартам IAS в составе данной задолженности необходимо учитывать и задолженность, отражаемую в российской системе учета по расчетам по соцстраху и обеспечению, а также по страхованию имущества предприятия.

Полученные авансы появляются в момент, когда деньги поступают в кассу предприятия или на его расчетный счет под поставку материальных ценностей или под выполнение работ, например, полученные издательством при подписке на журнал или внесении заказчиком предоплаты за сырье. Авансы полученные - это обязательство вернуть полученный актив или предоставить услугу, или выполнить другие контрактные обязательства, как правило, в течение периода следующего за отчетным.

Таким образом, кредиторская задолженность - это обязательства, которые могут включать в себя:

1) сумму долгов, причитающихся к уплате организацией в пользу других юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2) счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Самая большая по величине кредиторская задолженность на текущий момент у российских предприятий приходится на долги перед поставщиками и подрядчиками за товары, материалы, предоставленные услуги, которые были уже выполнены, но до сих пор не оплачены. Рост кредиторской задолженности, а, как следствие, необходимость ее гашения выводит большую часть оборотных средств организации, что сказывается на его финансовом положении. Просрочка кредиторской задолженности - серьезный удар по репутации компании, поэтому ее своевременное погашение - одна из приоритетных задач бухгалтерии.

По истечении сроков исковой давности кредиторская задолженность подлежит списанию на финансовые результаты в составе внереализационных доходов Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. "Бухгалтерский учет", 2002 г..

1.2 Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия

Анализ состояния кредиторской задолженности дает представление о том, насколько эффективно используются организацией устойчивые пассивы, а также позволяет определить степень обеспеченности организации собственными средствами, а, следовательно, и оценить финансовую устойчивость предприятия.

Таблица 1Типовая корреспонденция счетов по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»

	Корреспонденция счетов


Приняты к оплате счета поставщиков за поступившее и оприходованное оборудование к установке (в том числе транспортные и другие подобные услуги)
Приняты к оплате счета поставщиков и подрядчиков за выполненные ими работы и оказанные услуги для капитального строительства (в том числе за машины, транспортные средства, оборудование, требующее монтажа); в связи с приобретением объектов нематериальных активов (в том числе по договорам, предусматривающим исполнение обязательств неденежными средствами, например по договору мены)
Отражены затраты по приобретению предметов проката
Отражены затраты, связанные с приобретением лизингового имущества (запись у лизингодателя)
Отражены затраты, связанные с получением лизингового имущества (запись у лизингополучателя при учете лизингового имущества на его балансе)
Приняты к оплате счета поставщиков за поступившие и оприходованные материалы (учетной политикой не предусмотрено использование счета 15); за транспортные услуги, погрузку - разгрузку; по неотфактурованным поставкам; излишки при приемке материалов по сравнению с сопроводительными документами; по договору мены
Приняты к оплате счета поставщиков за приобретенные различные товарно -материальные ценности (учетной политикой предусмотрено использование счета 15); за различные работы и услуги
Отражена сумма НДС по приобретенным материальным ресурсам, оборудованию, нематериальным активам и пр.
Приняты к оплате счета поставщиков за услуги, оказанные ими при исправлении брака и по гарантийному ремонту
Приняты к оплате счета поставщиков за выполненные ими работы и оказанные услуги, в том числе за энергию, газ и т.п. для нужд обслуживающих производств и хозяйств
Приняты к оплате счета поставщиков за приобретенные товары; поступили товары по договору мены
Приняты к оплате счета за оказанные поставщиками и подрядчиками услуги и выполненные работы (транспорт, энергия, связь и т.п.) при приобретении товаров в торговых, снабженческо - сбытовых и иных подобных организациях
Отражен возврат поставщиками сумм, ранее им перечисленных; возврат поставщиками неиспользованных плановых платежей (при расчетах плановыми платежами)
Внесены организациями - поставщиками услуг транспорта, связи, энергии, воды, газа и т.п. суммы, связанные с перебором тарифа (фрахта)
Перечислены поставщиками суммы, ранее отраженные по пересчетам (по ценам, ошибкам в отгрузочных документах и т.п.); возврат перебора тарифов (фрахта)
Предъявлены претензии поставщикам или подрядчикам за обнаруженную при приемке материалов и другую подобную недостачу сверх норм естественной убыли, несоответствие цен, ошибки в отгрузочных документах, нарушение условий договоров и пр.	76, субсчет 2 "Расчеты по претензиям"
Приняты к оплате счета поставщиков и подрядчиков за поставленные ими материальные ценности и услуги для филиалов, представительств и других обособленных подразделений, выделенных на отдельные балансы
Приняты к оплате счета поставщиков и подрядчиков за услуги, оказанные при ликвидации последствий стихийных бедствий	99, субсчет "Чрезвычайные расходы"
Отражены курсовые разницы в связи с переоценкой кредиторской задолженности вследствие изменения курса рубля по отношению к иностранной валюте	91-2, аналитический счет "Внереализованные расходы"
При поступлении ценностей, поступивших от поставщиков, при оприходовании обнаружена недостача или порча в пределах предусмотренных в договоре величин
Погашена задолженность наличными перед поставщиками и подрядчиками
Погашена задолженность перед поставщиками или подрядчиками с расчетного либо валютного счета, в том числе обеспеченная выданным векселем
Погашена задолженность поставщиков путем выдачи поставщику чека; списания средств с аккредитивного счета
Погашена задолженность поставщиков за счет полученных кредитов банка или полученных займов
Отражена передача простого векселя поставщику	60, субсчет "Векселя выданные"
Зачет предварительно выданного аванса	60, субсчет "Авансы выданные"
Уменьшена задолженность перед поставщиками на стоимость товарно - материальных ценностей, отгруженных в счет договора мены
Задолженность перед поставщиками и подрядчикам погашена филиалами, представительствами и другими обособленными подразделениями, выделенными на обособленный баланс
Отражена сумма списания кредиторской задолженности за истечением сроков исковой давности или вследствие нереальности для взыскания		91-1, аналитический счет «Внереализованные доходы»
Отражены курсовые разницы в связи с переоценкой задолженности в иностранной валюте за приобретенное имущество		91-1, анализ. счет "Внереализованные доходы"
Приняты к оплате счета поставщиков и подрядчиков за выполненные услуги при производстве работ, относящихся к расходам будущих периодов
Отражена задолженность поставщикам и подрядчикам за оказанные ими услуги и выполненные работы при сбыте продукции
Приняты к оплате счета поставщиков и подрядчиков, являющихся по отношению к данному предприятию дочерними (зависимыми) обществами		60, субсчет"Расчеты с дочерними (зависимыми)обществами"

Сальдо по счету 60 без учета сальдо по субсчету "Расчеты по авансам выданным" может быть только кредитовым. Оно отражается в балансе по строкам:

621 "Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам",

622 "Кредиторская задолженность, обеспеченная векселями к уплате",

623 "Кредиторская задолженность перед дочерними и зависимыми обществами".

Аналитический учет по счету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» ведется по каждому предъявленному счету, а расчетов в порядке плановых платежей - по каждому поставщику и подрядчику. При этом построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения необходимых данных по:

Поставщикам по акцептованным и другим расчетным документам, срок оплаты ало месяца);

Сальдо на начало месяца по неотфактурованным поставкам - материалы поступили, а товарно-сопроводительным документы для оплаты их не поступили (сальдо кредитовое);

Сальдо на начало месяца по авансам выданным, когда материалы еще не поступили (сальдо дебетовое).

В течение отчетного месяца бухгалтерия организации получает документы поставщиков, акцептованные отделом маркетинга, принимает приходные ордера и приемные акты складов, получает выписки из расчетного и прочих счетов организации. Это позволяет отразить обязательства либо закончить расчеты ввиду выполнения каждой стороной своих обязательств.

1.3 Эффективное управление кредиторской задолженностью

Менеджеры в ходе разработки стратегии кредитования собственного бизнеса должны исходить из решения следующих первоочередных задач - максимизации прибыли компании, минимизации издержек, достижения динамичного развития компании (расширенное воспроизводство), утверждения конкурентоспособности - которые, в конечном итоге и определяют финансовую устойчивость компании. Финансирование данных задач должно быть достигнуто в полном объеме. Следующим этапом в ходе разработки политики использования кредитных ресурсов является определение наиболее приемлемых тактических подходов. Существует несколько потенциальных возможностей привлечения заемных средств:

1) средства инвесторов (расширение уставного фонда, совместный бизнес);

2) банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций);

3) товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам);

4) использование собственного "экономического превосходства"

Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки.

Для того, чтобы определить степень зависимости компании от кредиторской задолженности необходимо рассчитать несколько следующих показателей.

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.

Кзав = Сумма заемных средств сумма активов предприятия

Этот коэффициент позволяет увидеть, на сколько активы предприятия сформированы за счет кредиторов.

Коэффициент самофинансирования предприятия.

К сф = СК/ЗК

Рост доли заемного капитала может привести к снижению управляемости компании в целом.

Баланс задолженностей.

Баланс = (Сумма кредиторской задолженности) / (сумма дебиторской задолженности).

При расчете баланса следует соблюдать сопоставимость сроков.

Значение данного показателя строго не регламентируется и зависит от политики предприятия в области управления своей задолженностью.

Это были коэффициенты количественной оценки.

Теперь рассмотрим коэффициенты, позволяющие дать качественную оценку.

Коэффициент времени

Кt = (Средневзвешенный срок гашения КЗ)/(Средневзвешенный срок оплаты ДЗ)

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности.

Крент = Прибыль/КЗ

Данный показатель характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

Таблица 1.Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние кредиторской задолженности на предприятии

	Крупная промышленность	Капитальное строительство	Оптовая торговля	Услуги (средние и крупные обороты)	Финансовые учреждения (в т. ч. банки)
Коэффициент ликвидности
Коэффициент "кислотного теста"
Коэффициент зависимости
Коэффициент самофинансирования (в %)
Коэффициент времени
Коэффициент рентабельности (в %)

2. Анализ показателей кредиторской задолженности на предприятии ООО «Фирма «Грико»

2.1 Краткая характеристика ООО «Фирма «Грико»

ООО «Фирма Грико создана в 1999г. и занимается реализацией строительных материалов. Организационно правовая форма организации Общество с Ограниченной Ответственностью, полное наименование «Фирма Грико».

Адрес: г. Санкт-Петербурга ул. Селезнева, 46.

Основной вид деятельности: торговля строительными и отделочными материалами

Рис. 2.1 Схема управления ООО «Фирма «Грико»

На рис. 2.1 представлена организационная структура ООО «Фирма «Грико». Из рис. 2.1. очевидно, что высшим органом управления предприятия является директор (одновременно выступающий собственником предприятия), к исключительной компетенции которого относится определение основных направлений деятельности предприятия; решение всех организационных вопросов. Он же руководит планово - экономической работой, занимается подбором кадров, обеспечивает охрану труда, технику безопасности и пожарную безопасность. Директор без доверенности от имени предприятия имеет право представлять его интересы, заключать договоры, выдавать доверенности, утверждать штатное расписание, издавать приказы и указания.

Рассмотрим финансово-экономическое состояние ООО «Фирма «Грико»

Таблица 2.1 Величина чистых активов ООО «Фирма «Грико», тыс. руб.

Величина чистых активов выросла и, что самое главное приобрела положительный знак, что несомненно говорит о эффективности проделанной работы.

Таблица 2.2. Относительные показатели ликвидности предприятия

Таблица 2.3 Анализ результатов деятельности ООО «Фирма Грико», тыс. руб.

Таблица 2.4 Расчёт абсолютных показателей ликвидности, тыс. руб

	Алгоритм расчёта	Значение на начало	Значение на конец		Алгоритм расчёта	Значение на начало	Значение на конец	Платёжный остаток
								Значение на начало	Значение на конец
Наиболее ликвидные	Стр. 250 + 260			Наиболее срочные обязательства	V раздел (без стр. 640 и 650)
Быстрореализуемые	Стр. 240 + 270
Медленно реализуемые	Стр. 210 + 220 +230			Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые				Постоянные пассивы	III раздел + стр. 640 + 650

Таблица 2.5. Расчёт абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «ФИРМА ГРИКО», тыс. руб

Подводя итог можно сказать о неутешительном снижении абсолютных показателей финансовой устойчивости. Если в ближайшее время руководством предприятия не будет принято самых решительных мер по устранению сложившейся ситуации, то она грозит стать для предприятия угрожающей.

Таблица 2.6. Расчёт относительных показателей финансовой устойчивости ООО «ФИРМА ГРИКО»

Показатель	Алгоритм расчёта	Значение на начало	Значение на конец
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами
Коэффициент покрытия запасов
Коэффициент автономии
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
Коэффициент концентрации собственного капитала
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств
Индекс постоянного актива

Итоги расчёта относительных показателей финансовой устойчивости, так же позволяют говорить о допущенных ошибках. Не один из рассчитанных показателей не уложился в существующие нормативы. Многие из них, коэффициент автономии, коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в разы превышают значения, характеризующие устойчивое развитие предприятия.

Хотя нельзя не отметить положительные тенденции, наметившиеся на предприятии, практически по всем коэффициентам наблюдается изменение в сторону качественного улучшения. Если руководство предприятия сможет сохранить эту направленность, то в ближайшие несколько лет предприятие сможет достигнуть приемлемых значений.

После изучения краткой характеристики объекта исследования приступим к изучению учетной политике ООО «Фирма «Грико» как основополагающего документа организации бухгалтерского учета на предприятии.

2.2 Методика анализа кредиторской задолженности

В анализе важное место занимает анализ кредиторской задолженности. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную. Такое деление важно при анализе ликвидности.

Таким образом, чисто методологический вопрос деления задолженности на долгосрочную и краткосрочную, очень важен для анализа. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. Такое деление для целей составления бухгалтерской задолженности закреплено Положением о бухгалтерском учёте и отчётности в Российской Федерации от 27.12.94 с последующими изменениями и дополнениями, а также рядом других нормативных актов Минфина Российской Федерации.

Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стоимость денежных средств, то есть возможность их краткосрочного использования. Краткосрочные текущие планы составляют без дисконтирования, то есть по номиналу, полагая, что искажением данных в этом случае можно пренебречь.

В кредиторской задолженности большую роль играют расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых ресурсов в обороте предприятия.

При анализе кредиторской задолженности, особенное внимание уделяется задолженности по неотфактурованным поставкам, образующейся в связи с задержкой поставщиками оформления и предъявления расчётных документов. При этом следует требовать от предприятий плательщиков ее погашения, не дожидаясь получения от поставщиков расчётных документов.

При анализе задолженности следует рассмотреть изменения её величины и длительность образования. Анализируются данные о платежах предприятия в бюджет, данные бухгалтерии предприятия, ежедневные платёжные документы в банке. При анализе обращается внимание на своевременность взноса в бюджет сумм невостребованной кредиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности.

В экономическом анализе состояния расчётов, большое внимание уделялось рассмотрению задолженности поставщикам по неотфактурованным поставкам, заказчикам по авансам и прочей кредиторской задолженности.

При анализе необходимо рассмотреть структуру и состав кредиторской задолженности, и долю в ней кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам. Как изменились эти показатели за отчетный год.

Также стоит провести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности и сравнить ее с дебиторской задолженностью.

2.3 Оценка состояния кредиторской задолженности поставщикам в ООО «Фирма «Грико»

В данной главе проводится анализ кредиторской задолженности ООО «Фирма «Грико».

Анализ бухгалтерского баланса 2009 года показал, что сумма кредиторская задолженность на начало года равна 84233 тыс. руб., что составляет 98,2% всех краткосрочных обязательств, а на конец года - 74317,5 тыс. руб., что составляет 81,3%. Таким образом, сумма кредиторской задолженности за год снизилась на 9915,5 тыс. руб.

Структура кредиторской задолженности представлена в таблице 2.7

Таблица 2.7.Структура кредиторской задолженности ООО «Фирма «Грико» за 2009 год

	На начало периода	На конец периода

Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате



Задолженность перед бюджетом
Авансы полученные
Прочие кредиторы

Из приведенной таблицы можно сделать вывод о том, что задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности. На начало года она составила 67955,5 тыс. руб., или в процентном соотношении к общей сумме кредиторской задолженности - 80,68%. На конец года - 40855,5 тыс. руб., что составило 54,97% к общей сумме кредиторской задолженности.

Стоит также отметить, что наименьшую доля составила задолженность перед государственными внебюджетными фондами.

Динамика изменения кредиторской задолженности за 2009 год представлена в таблице 2.8

Таблица 2.8 Динамика изменения кредиторской задолженности

	На начало периода	На конец периода	Изменение (+-)	Изменение (%)

Поставщики и подрядчики
Векселя к уплате
Задолженность перед зависимыми и дочерними обществами
Задолженность перед персоналом организации
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
Задолженность перед бюджетом
Авансы полученные
Прочие кредиторы
Итого кредиторской задолженности

Кредиторская задолженность снизилась за год на 9915,5 тыс. руб., или в процентном выражении - на 12%, и составила на конец года 74317,5 тыс. руб.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась за год на 27100 тыс. руб., или на 40% на сравнению с прошлым годом.

Снижение кредиторской задолженности говорит, в первую очередь, об улучшении уровня платежеспособности организации.

Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками представлена в таблице 2.9

Таблица 2.9 Структура задолженности перед поставщиками и подрядчиками

поставщик	Задолженность на начало года	Задолженность на конец года

«Пульвелак»
«ПУЛВЕРЛАК-Питер»
«Евросервис»
«Керама»
«Перестройка»
«Практик»
«Стимул»

У предприятия имеется семь поставщиков, общая задолженность перед которыми составила на начало 2009 года 67955,5 тыс. руб., на конец года - 40855,5 тыс. руб.

Наибольшую долю на начало года занимает поставщик «Практик», задолженность которому составляет 27,08% от всей задолженности поставщикам. На конец года наибольшая задолженность перед поставщиком «Евросервис» составляет 13240 тыс. руб. или 32,41% от всей задолженности.

Динамика изменения задолженности перед поставщиками представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10 Динамика изменения задолженности перед поставщиками

Задолженность перед поставщиками снизилась за год на 27100 тыс. руб. или в процентном соотношении - на 40%.

При этом задолженность перед «ПУЛВЕРЛАК-СИБИРЬ» снизилась на 4959,5 тыс. руб. (на 98%), а перед «Пульвелак» - на 8894,5 тыс. руб, или на 87% (наибольшие изменения за год). Задолженности перед оставшимися поставщиками также снизились, за исключение задолженности перед «Керама», размер которой увеличился на 1800 тыс. руб. или на 43%. Задолженности перед «Евросервис» за год не изменилась.

Задолженность перед поставщиком «Перестройка» снизилась на 52% и составила к концу 2009 года 1500 тыс. руб. Задолженность перед «Практик» снизилась на 8170 тыс. руб. или на 44% и составила на конец периода 10230 тыс. руб. Задолженность перед «Стимул» также снизилась на 34% и составила к концу года 7315 тыс. руб.

Из таблицы можно сделать вывод о том, что задолженность за 2009 год перед поставщиками снизилась, не смотря на то, что перед некоторыми из них - увеличилась.

Заключение

В условиях нестабильной рыночной экономики риск неоплаты или несвоевременной оплаты счетов увеличивается, это приводит к появлению дебиторской и кредиторской задолженности. Часть этой задолженности в процессе финансово - хозяйственной деятельности неизбежна и должна находится в рамках допустимых значений.

Просроченная кредиторская задолженность свидетельствуют о нарушениях финансовой и платежной дисциплины, что требует незамедлительного принятия соответствующих мер для устранения негативных последствий. Своевременное принятие этих мер, возможно, только при осуществлении со стороны предприятия систематического контроля.

Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечении эффективности расчетов с кредиторами. Увеличение или снижение кредиторской задолженности приводят к изменению финансового положения предприятия. Так, например, значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской может привести к так называемому техническому банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов. Для проведения анализа используются данные бухгалтерского учета и отчетности, поэтому немаловажную роль играет правильная организация на предприятии бухгалтерского учета расчетных операций, которая требует своевременного и полного отражения хозяйственных операций по расчетам в первичных документах и учетных регистрах.

В данной работе мною был проведен анализ кредиторской задолженности компании ООО «Фирма «Грико» по состоянию на конец 2009 года. На основании проведенного анализа можно сделать выводы, что компания весьма эффективно работает со своей кредиторской задолженностью и не имеет высоких рисков претензий со стороны кредиторов. За 2009 год кредиторская задолженность компании немного снизилась, однако структура поменялась в сторону концентрации кредиторской задолженности на выделенной группе поставщиков.

Список литературы

1. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет. - М.: ИКЦ «МарТ», 2007.

2. Бакаев А.С., Безруких П.С., и др. Бухгалтерский учет. 4 - е изд., перераб. И доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

3. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Аудит. - Ростов н/Д: Феникс, 2007.

4. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З., и др. План и корреспонденция счетов бухгалтерского учета М.: «Информационное агентство ИПБ - БИНФА» 2005.

5. Белых Л.П., Федотова А.С. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособ. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001

6. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособ. - М.: ЮИТИ - ДАНА, 2001

7. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии: на основе плана счетов бухгалтерского учета 2001г и Налогового кодекса РФ 7-е изд., перераб. М.: Новосибирск: КНОРУС ЭКОР, 2008.

8. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М. Аудит: Учебное пособие. - М: ИД ФКБ - ПРЕСС, 2004.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие 4 - е изд. переработанное и дополненное М.: ИНФРА - М, 2003.

10. Камышанов П.И. Аудит (организация и методика проверок). - М.: Информационно - внедренческий центр «Маркетинг», 2004.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007.

12. Мазур И.И. Реструктуризация предприятий и компаний: Учеб. пособ. - М.: Экономика, 2007

13. Нормативная база бухгалтерского учета: Сборник официальных материалов. Предисл. и состав. Бакаева А.С. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

14. Особенности управления предприятием в кризисных условиях/ Под ред. А.Н. Ряховской. - М.: ИПК- госслужбы, 2007

15. Палий В.Ф. Финансовый учет: Учебное пособие: В 2 частях. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2007.

16. Подольский В.И., Савин А.А. и др. Аудит: Учебник для вузов. 3 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, аудит, 2004.

17. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК» Мн.: Новое знание, 2008.

18. Селезнева И.Н., Финансовый анализ. Управление финансами: Учебное пособие для вузов - 2 - е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНО, 2003.

19. Суйц В.П., Смирнов Н.Б. Основы Российского аудита. М.: ИЦ «Анкил», ИКЦ «ДИС», 2007.

20. Холоденко Е.М. Бухгалтерский учет торговых операций. - М.: Издательство «Экономика - Пресс», 2005.

21. Бухгалтерский учет расчетных отношений, их формы // Приложение к журналу «Бухгалтерский учет» № 17, 18, 19 - 2000.